Cục Dự trữ Liên bang (FED) gần đây đã công bố việc giảm lãi suất, điều này đã trở thành chủ đề nóng trong các cuộc thảo luận của truyền thông. Mặc dù mức giảm không lớn như dự đoán của thị trường, nhưng sự theo dõi của mọi người dường như tập trung vào dự đoán chỉ 25 điểm cơ bản giảm lãi suất trong năm tới. Thực ra, mức giảm lãi suất năm nay lớn hơn, dự kiến sẽ giảm thêm 50 điểm cơ bản. Phản ứng dây chuyền mà chính sách này mang lại có thể phức tạp hơn so với vẻ bề ngoài.

Bạn biết đấy, Cục Dự trữ Liên bang (FED) dự định cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản vào giữa năm tới, hệ thống tài chính có thể sẽ nhận được một cú hích lớn từ điều này. Trong ngắn hạn, hiệu quả có thể không ngay lập tức rõ ràng, nhưng theo thời gian, một số biến đổi tích cực trong nền kinh tế sẽ từ từ xuất hiện. Tôi nghĩ, đây chắc chắn là một tin tốt cho thị trường chứng khoán.

Lấy S&P 500 làm ví dụ, chỉ số này bị ảnh hưởng bởi tin tức, nhưng điều quan trọng hơn là khả năng sinh lời của nó. Theo dự đoán, trong sáu quý tới, lợi nhuận của các công ty sẽ tăng, đặc biệt trong ba đến bốn quý tới sẽ tăng nhanh hơn. Triển vọng như vậy cho thấy thị trường chứng khoán có thể lập đỉnh cao mới, và báo cáo tài chính sắp công bố có thể vượt qua kỳ vọng của thị trường, từ đó khiến các nhà phân tích đưa ra nhiều dự đoán lạc quan hơn về cổ phiếu, ngành và toàn bộ chỉ số.

Xét về xu hướng kỹ thuật, S&P 500 đã một lần nữa vượt qua mục tiêu khoảng 7.400 đến 7.600, ban đầu phản ứng của thị trường không mấy sôi động, nhưng sau đó giá tiếp tục tăng, lập đỉnh cao mới, đẩy đà tăng của toàn bộ thị trường lên mức nhanh hơn.

Cổ phiếu công nghệ cũng là điểm nổi bật. Giảm lãi suất là tin tốt cho các doanh nghiệp, và ngành công nghệ đặc biệt có khả năng thu hút thêm vốn. Sự mạnh mẽ của công nghệ AI giúp lĩnh vực này giữ vị trí dẫn đầu, và vốn đã bắt đầu chảy sang các hướng khác. Các công ty cơ sở hạ tầng AI có vốn hóa lớn nhanh chóng hưởng lợi, trong khi một số công ty AI nhỏ tập trung vào ứng dụng cũng bắt đầu thể hiện sức sống mới.

Đáng chú ý là các cổ phiếu công nghệ nhỏ cũng thu lợi không nhỏ. Việc giảm lãi suất sẽ thúc đẩy hiệu suất của tất cả các công ty nhỏ, không chỉ riêng cổ phiếu công nghệ, và sự thay đổi trong cấu trúc ngành này thực ra đã bắt đầu từ năm 2024. Chẳng hạn, kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) thông báo, chỉ số Russell 2000 đã tăng hơn 2% vào ngày hôm sau và đạt mức cao kỷ lục. Nếu tiếp tục theo xu hướng này, chỉ số cổ phiếu nhỏ có thể tăng mạnh hơn nữa vào giữa năm tới.

Về chi tiêu của người tiêu dùng, mặc dù dự kiến tiêu dùng cho kỳ nghỉ năm nay sẽ kém, có thể giảm ở mức số đơn vị thấp, nhưng việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể mang lại sự chuyển biến tích cực. Ngành tiêu dùng dự kiến sẽ hơi yếu trong năm nay, nhưng có khả năng sẽ tăng trưởng vào năm tới. Đặc biệt là ngành hàng tiêu dùng thiết yếu, dự kiến sẽ hoạt động tốt hơn, thậm chí có thể thúc đẩy sự phục hồi của toàn thị trường.

Thị trường bất động sản cũng là một điểm đáng chú ý. Chúng ta đã không thấy động tĩnh lớn trong nhiều năm, việc giảm lãi suất có thể sẽ phá vỡ sự yên tĩnh này. Lãi suất vay mua nhà trong 30 năm đã giảm từ 6,25% giữa tháng 9 xuống 5,5%, có thể thúc đẩy thị trường bất động sản đón nhận một đợt phục hồi mới, và mang lại mùa xuân cho các nhà xây dựng.

Nhìn chung, thị trường thể hiện một xu hướng phức tạp nhưng vô hạn tiềm năng. Đối với các nhà đầu tư, việc duy trì theo dõi và thực hiện điều chỉnh hợp lý là một lựa chọn không tồi. Vậy, chúng ta nên nhìn nhận những xu hướng này như thế nào? Có những hiểu biết thú vị nào, xin vui lòng chia sẻ nhé! 😊