Analog Devices và NXP Semiconductors là những ông lớn trong lĩnh vực xử lý tín hiệu analog, cả hai đều cam kết phát triển chip analog cho các sản phẩm công nghiệp, ô tô và điện tử tiêu dùng. Gần đây, ngành công nghiệp bán dẫn phát triển mạnh mẽ, khiến nhiều người tò mò không biết cổ phiếu nào trong hai công ty này có tiềm năng hơn. Hôm nay, chúng ta sẽ thảo luận về ai thực sự hấp dẫn hơn trong đầu tư từ góc độ cơ bản, triển vọng tăng lên, thách thức thị trường và định giá.

Trước tiên, hãy xem Analog Devices, đây là nhà sản xuất chip tương tự lớn thứ hai, ngang hàng với Texas Instruments, đặc biệt có hiệu suất mạnh mẽ trong các thị trường công nghiệp, cơ sở hạ tầng truyền thông và tiêu dùng. Doanh thu trong quý ba năm 2025 của công ty từ các lĩnh vực công nghiệp, ô tô, tiêu dùng và truyền thông đều tăng lên. Đặc biệt, các giải pháp cho thị trường xe điện của họ đã hưởng lợi rất nhiều từ hệ thống quản lý pin hàng đầu.

Hiệu suất của Analog Devices trong quý tài chính thứ ba khá ấn tượng, doanh thu đạt 2.88 tỷ USD, tăng khoảng 25% so với cùng kỳ năm trước và tăng 9% so với quý trước. Điều này cho thấy công ty đã vượt qua khó khăn suy thoái theo chu kỳ. Ngoài ra, chiến lược sản xuất hỗn hợp của họ đã giúp đạt được tính linh hoạt trong sản xuất, kết hợp hợp tác nội bộ và bên ngoài để giảm thiểu rủi ro địa chính trị, đảm bảo cung cấp sản phẩm ổn định liên tục.

Theo dự đoán của thị trường, doanh thu của Analog Devices trong năm tài chính 2025 và 2026 sẽ tăng lên lần lượt 12,2% và 10%, trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ tăng lên 21,5% và 19,4%. Những con số như vậy thật sự khiến người ta phải chú ý.

Ngược lại, NXP Semiconductor có sản phẩm được ứng dụng rộng rãi trong các lĩnh vực ô tô, công nghiệp, IoT và thị trường di động. Hợp tác với các OEM hàng đầu để phát triển sản phẩm tùy chỉnh đã củng cố vị thế dẫn đầu của họ trong nhiều ngành công nghiệp về chất bán dẫn an toàn, thông minh và hiệu suất cao. Đặc biệt, các giải pháp của họ trong lĩnh vực ô tô, như radar 77GHz và hệ thống quản lý pin điện hóa, đều có hiệu suất tốt.

Tuy nhiên, khác với thị trường ô tô đang bùng nổ, lĩnh vực công nghiệp và Internet of Things của NXP lại đang đối mặt với không ít thách thức. Do chi tiêu vốn yếu và giảm đầu tư vào tự động hóa nhà máy, áp lực trên thị trường công nghiệp không giảm, trong quý 2 năm 2025, doanh thu từ lĩnh vực cơ sở hạ tầng truyền thông của NXP cũng đã giảm, chủ yếu do các sản phẩm mạng cũ bị kết thúc nhanh chóng.

Vào quý III năm 2025, NXP kỳ vọng doanh thu sẽ nằm trong khoảng từ 3,05 tỷ đến 3,25 tỷ USD, dự kiến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ dao động từ 2,89 đến 3,30 USD, nhưng thị trường dự đoán doanh thu và lợi nhuận sẽ lần lượt giảm 3% và 10,14%.

Từ góc độ hiệu suất thị trường tổng thể, từ đầu năm đến nay, cổ phiếu của NXP đã tăng lên 9.6%, trong khi Analog Devices tăng lên 17.1%. Dù vậy, định giá của NXP hấp dẫn hơn Analog Devices, với tỷ lệ giá trên doanh thu trong 12 tháng tới là 4.44 lần, trong khi của Analog Devices là 10.18 lần.

Tóm lại, hiện tại việc lựa chọn Analog Devices có thể có lợi hơn. Mặc dù NXP cũng là một thương hiệu lâu đời trong ngành, nhưng những rủi ro ngắn hạn mà họ gặp phải và sự yếu kém của thị trường công nghiệp đã làm cho Analog Devices trở nên nổi bật hơn. Hiện tại, ứng cử viên mạnh nhất trong lĩnh vực xử lý thiết bị tương tự chắc chắn là Analog Devices.

Ngoài ra, về xu hướng mới trong ngành AI, chúng tôi thấy rằng làn sóng thứ hai của AI đang mang lại cơ hội lợi nhuận lớn. Những nhà đầu tư nắm bắt sớm các cổ phiếu như Nvidia có thể đã đạt được lợi nhuận khá tốt. Nhưng khi làn sóng tăng trưởng đầu tiên của cổ phiếu AI dần ổn định, các công ty đổi mới trong làn sóng tiếp theo có thể trở thành ngôi sao mới.

Một báo cáo mới về AI Boom 2.0 đã tiết lộ bốn công ty tiềm năng hàng đầu, có thể dẫn dắt hướng phát triển mới của AI. Hãy nhớ rằng, bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư, bạn cần thận trọng khi đầu tư nhé.📈💡

Bạn nghĩ sao? Có kinh nghiệm đầu tư tương tự nào không? Hãy để lại bình luận nhé!