Độ sâu quyền chọn mua thực chất là một chiến lược đầu tư, trong đó giá thực hiện của nó thấp hơn nhiều so với giá thị trường hiện tại của tài sản, do đó có giá trị nội tại cao hơn. Loại quyền chọn này ít bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường, cung cấp một lựa chọn đầu tư ổn định hơn so với quyền chọn tại chỗ hoặc quyền chọn không có giá trị. Một cố vấn chuyên nghiệp có thể giúp bạn hiểu cách tích hợp quyền chọn mua thực chất độ sâu với các chiến lược khác vào danh mục đầu tư của bạn.

Hợp đồng quyền chọn là một loại hợp đồng tài chính, cấp cho người mua quyền (nhưng không có nghĩa vụ) mua một số lượng tài sản cơ sở nhất định với giá đã định trong một khoảng thời gian chỉ định. Loại quyền chọn này thường được sử dụng trên thị trường chứng khoán, với tài sản cơ sở thường là cổ phiếu của một công ty. Khi mua quyền chọn mua, nhà đầu tư sẽ trả một khoản phí để có được quyền mua tài sản với giá thực hiện trước khi quyền chọn hết hạn. Nếu giá thị trường vượt qua giá thực hiện, quyền chọn này được gọi là "quyền chọn có giá trị thực", nhà đầu tư có thể mua tài sản với giá thấp hơn giá thị trường hiện tại, tiềm năng đạt được lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, nếu đến hạn mà giá tài sản không vượt qua giá thực hiện, quyền chọn sẽ hết hiệu lực, nhà đầu tư chỉ mất khoản phí đã trả.

Các nhà đầu tư thường sử dụng quyền chọn mua như một công cụ chiến lược để nắm bắt cơ hội giá tài sản có thể tăng mà không cần phải mua ngay lập tức toàn bộ. Bằng cách mua quyền chọn mua, các nhà đầu tư có thể đảm bảo rằng nếu xu hướng thị trường thuận lợi, họ sẽ không bỏ lỡ lợi nhuận, đồng thời cũng có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro thua lỗ có thể xảy ra từ các khoản đầu tư khác. Ngoài ra, thông qua "chiến lược quyền chọn mua được bảo đảm", các nhà đầu tư có thể tạo ra thu nhập bằng cách bán quyền chọn mua cho tài sản mà họ sở hữu, kiếm phí và bán tài sản với giá lý tưởng khi quyền chọn được thực hiện.

"Độ sâu thực giá" chỉ các quyền chọn có giá trị nội tại cao. Đối với quyền chọn mua, điều này có nghĩa là giá thị trường cổ phiếu cao hơn nhiều so với giá thực hiện; trong khi đối với quyền chọn bán, giá cổ phiếu thấp hơn nhiều so với giá thực hiện. Những quyền chọn này được gọi là "độ sâu" vì chúng đã có lãi và có khả năng tiếp tục có lãi, do đó rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội đầu tư với rủi ro thấp. Quyền chọn thực giá độ sâu mang lại cho nhà đầu tư đòn bẩy lớn hơn và chỉ số Delta cao hơn, chỉ số này đo lường sự thay đổi của giá quyền chọn khi giá tài sản cơ sở di chuyển 1 đô la. Vì những quyền chọn này đã ở trạng thái có lãi, chúng thường gần gũi hơn với hiệu suất của tài sản, cung cấp lợi nhuận dự đoán tốt hơn, rất phù hợp cho những nhà đầu tư muốn nắm bắt sự thay đổi giá mà không cần đầu tư một số tiền lớn.

Các loại quyền chọn này cung cấp độ ổn định và sức đòn bẩy, là một công cụ quý giá cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, chi phí của chúng cao hơn và yêu cầu phải có hiểu biết sâu sắc về cách thức hoạt động của thị trường. So sánh ưu và nhược điểm của các quyền chọn này sẽ giúp bạn xác định xem chiến lược này có phù hợp với mục tiêu tài chính của bạn hay không.

Ba ưu điểm bao gồm:
- **Giá trị nội tại cao hơn**: So với quyền chọn tại giá hoặc quyền chọn không có giá trị, quyền chọn thực giá sâu có giá trị nội tại cao hơn. Điều này có nghĩa là chúng ít bị ảnh hưởng bởi sự hao hụt thời gian, trở thành một khoản đầu tư vững chắc.
- **Tác động của biến động thấp hơn**: Quyền chọn thực sâu ít nhạy cảm với sự thay đổi của biến động, điều này rất có lợi trong thời gian thị trường không chắc chắn, cung cấp hiệu suất đáng dự đoán hơn.
- **Tiềm năng đòn bẩy**: Loại quyền chọn này cho phép nhà đầu tư mua nhiều cổ phiếu với số vốn nhỏ hơn, giúp khuếch đại lợi nhuận khi tài sản cơ sở có biến động thuận lợi.

Tuy nhiên, chúng cũng có nhược điểm:
- **Chi phí mua vào cao hơn**: Do giá trị nội tại cao, chi phí mua quyền chọn thực thụ độ sâu thường cao, cần có sự biến động giá đáng kể để bù đắp khoản thanh toán ban đầu.
- **Tiềm năng tăng giá hạn chế**: Mặc dù những quyền chọn này cung cấp sự ổn định, nhưng tiềm năng tăng giá của chúng là hạn chế, có thể bỏ lỡ lợi nhuận từ sự tăng giá đáng kể của tài sản cơ sở.
- **Phức tạp và Rủi ro**: Giao dịch quyền chọn thực sự độ sâu cần có sự hiểu biết sâu sắc về điều kiện thị trường và chiến lược, nếu thị trường di chuyển không thuận lợi, nhà đầu tư phải đối mặt với rủi ro mất toàn bộ chi phí, điều này đòi hỏi phân tích cẩn thận và quản lý rủi ro.

Đối với nhà đầu tư, việc hiểu rõ độ sâu của quyền chọn mua thực sự giúp nâng cao chiến lược thị trường. Loại quyền chọn này có giá thực hiện thấp hơn nhiều so với giá thị trường hiện tại, có giá trị nội tại cao và ít bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường. Sự ổn định của nó thu hút những nhà đầu tư tìm kiếm rủi ro thấp và lợi nhuận cao hơn.

Lời khuyên về kế hoạch tài chính:
- Một cố vấn chuyên nghiệp có thể giúp bạn giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư. Việc tìm kiếm cố vấn tài chính không cần phải phức tạp, việc tìm kiếm sự hợp tác với các cố vấn đã được phê duyệt có thể có cuộc gọi tư vấn miễn phí, hỗ trợ cho các mục tiêu tài chính của bạn.
- Phân bổ tài sản rất quan trọng trong việc xây dựng danh mục đầu tư, giúp lựa chọn các danh mục tài sản phù hợp với khẩu vị rủi ro và phong cách đầu tư của cá nhân.