Các tùy chọn từ ngày 24 tháng 10 hiện có sẵn cho Core Scientific (CORZ)

4 tháng 9 năm 2025 — 11:05 sáng EDT

Các nhà đầu tư của Core Scientific Inc (Ký hiệu: CORZ) đã thấy những tùy chọn mới có sẵn hôm nay cho hạn chót vào ngày 24 tháng 10. Công thức YieldBoost của chúng tôi đã xem xét chuỗi tùy chọn của CORZ cho các hợp đồng mới vào ngày 24 tháng 10 và đã xác định một hợp đồng put và một hợp đồng call đặc biệt thú vị.

Hợp đồng put với giá thực hiện là $11.50 hiện có giá chào bán là 19 centavos. Nếu một nhà đầu tư bán hợp đồng đó, họ sẽ cam kết mua cổ phiếu với giá $11.50, nhưng cũng sẽ thu được phí, thiết lập chi phí cơ bản ở mức $11.31 ( trước phí hoa hồng ). Đối với ai đã quan tâm đến việc mua CORZ, đây có thể là một lựa chọn hấp dẫn so với việc trả $13.62 cho mỗi cổ phiếu hôm nay.

Vì giá thực hiện là $11.50, tương đương khoảng 16% giảm giá so với giá hiện tại ( nên nó nằm ngoài tiền với tỉ lệ đó ), có khả năng hợp đồng sẽ hết hạn mà không có giá trị. Dữ liệu phân tích hiện tại cho thấy xác suất điều này xảy ra là 73%. Chúng tôi sẽ theo dõi các xác suất này để xem chúng thay đổi theo thời gian.

Nếu hợp đồng hết hạn mà không có giá trị, thì khoản phí bảo hiểm sẽ đại diện cho mức hoàn vốn 1.65% trên cam kết bằng tiền mặt, hoặc 12.06% theo năm.

Chuyển sang các tùy chọn call, hợp đồng với giá thực hiện là $16.50 hiện có giá chào bán là 17 centavos. Nếu một nhà đầu tư mua cổ phiếu của CORZ với giá hiện tại là $13.62 và bán call đó như một “covered call”, họ cam kết bán cổ phiếu ở mức $16.50. Xem xét rằng họ cũng sẽ thu được phí, điều này sẽ tạo ra tỷ suất hoàn vốn tổng cộng là 22.39% nếu cổ phiếu được thực hiện vào ngày đáo hạn 24 tháng 10.

Tất nhiên, có thể sẽ để lại rất nhiều tiềm năng tăng giá nếu cổ phiếu của CORZ thực sự tăng vọt, vì vậy điều quan trọng là phải nghiên cứu lịch sử giao dịch và các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp. Giá thực hiện $16.50 đại diện cho một khoản phí khoảng 21% so với giá hiện tại ( ngoài tiền cho tỷ lệ đó ), vì vậy cũng có khả năng hợp đồng sẽ hết hạn không có giá trị, cho phép nhà đầu tư giữ cả cổ phiếu của họ và khoản phí đã thu.

Sự biến động ngụ ý trong ví dụ hợp đồng put là 123%, trong khi trong ví dụ call là 115%. Trong khi đó, chúng tôi tính toán rằng sự biến động thực tế trong mười hai tháng qua ( xem xét các giá trị đóng cửa của 250 ngày giao dịch gần nhất, cũng như giá hiện tại là $13.62) là 87%.

Tôi thấy thật thú vị khi những hợp đồng này có độ biến động ngụ ý cao như vậy khi độ biến động lịch sử lại thấp hơn đáng kể. Điều này có thể chỉ ra rằng thị trường đang mong đợi những biến động mạnh hơn ở CORZ so với những gì chúng ta đã thấy gần đây, có thể đang dự đoán một sự kiện tạo động lực nào đó. Cá nhân tôi, tôi sẽ không mạo hiểm với những hợp đồng này cho đến khi hiểu rõ hơn về những gì đang gây ra những kỳ vọng về độ biến động.