Hiểu các loại lệnh khác nhau trong giao dịch

Khi giao dịch tiền điện tử, tôi luôn tương tác với thị trường qua các lệnh. Thực tế, tất cả đều quy về hai loại cơ bản: lệnh thị trường ( hướng dẫn mua hoặc bán ngay lập tức theo giá hiện tại ) và lệnh giới hạn ( hướng dẫn thực thi khi giá đạt đến mức nhất định ). Nhưng còn nhiều điều hơn thế sau những định nghĩa đơn giản này.

Cơ sở của giao dịch

Bạn đã từng cảm thấy choáng ngợp bởi tất cả các nút bấm trên giao diện giao dịch chưa? Tôi cũng đã trải qua điều đó. Sau khi xem một số phim về Wall Street, tôi cố gắng hiểu cách hoạt động thực sự của các thị trường này.

Lệnh thị trường khá đơn giản: tôi muốn mua hoặc bán ngay bây giờ, không quan tâm đến những biến động nhỏ về giá. Giả sử tôi muốn mua 3 BTC với giá 15.000 đô la mỗi cái. Tôi không quan tâm chờ giá tốt hơn, chỉ muốn có Bitcoin ngay bây giờ.

Nhưng, ai đang bán các token này? Đây là nơi sổ lệnh vào cuộc, chứa tất cả các lệnh giới hạn đang chờ xử lý. Một người dùng khác có thể đã đặt lệnh bán 3 BTC khi giá đạt đến 15.000 đô la. Lệnh thị trường của tôi sẽ ghép nối với lệnh giới hạn đó.

Trong giao dịch này, tôi là “người lấy” thanh khoản vì tôi đang rút thanh khoản khỏi thị trường, còn người bán là “người tạo” vì đã cung cấp thanh khoản đó. Những người tạo thường trả ít phí hơn vì họ giúp hoạt động của sàn giao dịch.

Những điều bạn cần biết về lệnh thị trường

Lệnh thị trường phù hợp cho các giao dịch nhanh, nhưng có nhược điểm. Giá thực thi có thể chênh lệch nhẹ so với hiển thị trên màn hình, tùy thuộc vào sổ lệnh. Ngoài ra, bạn sẽ trả nhiều phí hơn với vai trò “người lấy” và có thể gặp trượt giá.

Các loại lệnh nâng cao hơn

Lệnh dừng giới hạn

Công cụ này đã cứu tôi khỏi nhiều tổn thất. Bạn đặt hai mức giá: một “dừng” kích hoạt lệnh và một “giới hạn” xác định mức giá tối thiểu chấp nhận được. Nếu tôi có BTC ở mức 10.000 đô la, tôi có thể thiết lập lệnh dừng giới hạn với giá dừng 9.900 đô la và giới hạn 9.895 đô la. Khi giá giảm xuống 9.900 đô la, lệnh giới hạn sẽ tự động được đặt ở mức 9.895 đô la.

Rủi ro là nếu giá giảm nhanh xuống dưới giới hạn của bạn, lệnh có thể không được thực thi.

Lệnh OCO ( One Cancels the Other )

Đây là chiến lược yêu thích của tôi để không phải dán mắt vào màn hình. Nó kết hợp hai lệnh điều kiện: khi một lệnh thực thi, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy. Với BTC ở mức 10.000 đô la, tôi có thể đặt lệnh mua nếu giảm xuống 9.900 đô la hoặc bán nếu tăng lên 11.000 đô la. Lệnh đầu tiên thực thi sẽ hủy lệnh còn lại.

Thời gian hiệu lực của các lệnh

GTC ( Good Till Cancelled )

Các lệnh sẽ còn hiệu lực cho đến khi được thực thi hoặc bạn hủy thủ công. Trong các thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7, tùy chọn này thường là mặc định.

IOC ( Immediate or Cancel )

Nếu lệnh của bạn không thể thực thi hoàn toàn ngay lập tức, phần còn lại sẽ bị hủy. Nếu tôi muốn mua 10 BTC ở mức 10.000 đô la nhưng chỉ có 5 sẵn có, tôi sẽ mua 5 và phần còn lại của lệnh sẽ bị hủy.

FOK ( Fill or Kill )

Hoặc là tất cả hoặc không gì cả. Nếu lệnh mua 10 BTC ở mức 10.000 đô la của tôi không thể thực thi hoàn toàn ngay lập tức, nó sẽ bị hủy toàn bộ.

Việc làm chủ các loại lệnh này đã rất quan trọng trong trải nghiệm giao dịch của tôi. Mỗi công cụ đều có thời điểm và tình huống phù hợp, và hiểu rõ chúng giúp tôi thích nghi với các điều kiện thị trường khác nhau đồng thời giảm thiểu rủi ro.