Trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử, "Giao dịch OTC" (Over-the-Counter) đề cập đến việc trao đổi Tài sản tiền điện tử trực tiếp giữa hai bên mà không thông qua nền tảng trung tâm hóa truyền thống. Hình thức giao dịch này thường được thực hiện thông qua các trung gian được gọi là công ty môi giới OTC, và do không cần ghi lại trên sổ lệnh công cộng, nó có thể cung cấp sự riêng tư cao hơn.

Thị trường giao dịch OTC, vì tính thanh khoản cao, đã trở thành lựa chọn lý tưởng để xử lý các giao dịch quy mô lớn, điều này giúp tránh biến động giá lớn. Hơn nữa, so với các sàn giao dịch truyền thống, tốc độ thanh toán của các thỏa thuận OTC nhanh hơn, linh hoạt hơn, có thể thích ứng với nhiều phương án thanh toán khác nhau theo nhu cầu của các bên. Tất nhiên, giao dịch OTC cũng đi kèm với một số rủi ro. Một trong số đó là khả năng bên đối tác không thực hiện nghĩa vụ, có thể dẫn đến tổn thất tài chính. Ngoài ra, do nhiều lý do khác nhau, giá giao dịch OTC có thể khác với giá thị trường công khai, chẳng hạn như điều kiện giao dịch, uy tín của người bán và nhu cầu thị trường.

Giao dịch OTC thường được hỗ trợ bởi các nhà môi giới, họ sẽ kết nối hai bên dựa trên nhu cầu cụ thể của người mua và người bán (như số lượng và giá cả giao dịch). Trước khi giao dịch, các bên liên quan cần thương thảo về giá tài sản, phương thức thanh toán và các điều kiện khác. Do không cần ghi nhận trên nền tảng công cộng, giao dịch OTC kín đáo hơn so với các sàn giao dịch truyền thống. Các nhà môi giới đảm bảo an toàn cho giao dịch và thực hiện thanh toán sau khi đạt được thỏa thuận. Phương thức thanh toán đa dạng, bao gồm chuyển khoản ngân hàng, dịch vụ lưu ký, thậm chí là giao dịch trực tiếp.

Đối với những người có giá trị ròng cao và các nhà đầu tư tổ chức, Giao dịch OTC rất được ưa chuộng vì khả năng xử lý giao dịch quy mô lớn, nó vừa cung cấp sự linh hoạt vừa bảo mật cao, nhưng đồng thời cũng mang lại rủi ro biến động giá và rủi ro vi phạm hợp đồng của bên giao dịch. Do đó, việc thực hiện thẩm định toàn diện trước khi tham gia giao dịch OTC là vô cùng quan trọng.

Thiết kế chiến lược giao dịch OTC xem xét các phương pháp đa dạng để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư khác nhau. Một trong những cách phổ biến là cung cấp tính thanh khoản, các nhà giao dịch hoạt động như nhà tạo lập thị trường bằng cách đưa ra báo giá mua bán tài sản. Bằng cách cung cấp tính thanh khoản, họ hy vọng kiếm lợi từ chênh lệch giá giữa thị trường OTC và thị trường giao dịch. Ngoài ra, arbitrage cũng là một chiến lược, các nhà giao dịch tận dụng sự chênh lệch giá giữa nhiều nền tảng để kiếm lợi nhuận bằng cách mua vào với giá thấp và bán ra với giá cao. Một số nhà giao dịch thậm chí sử dụng thuật toán để thực hiện giao dịch tự động nhằm đạt được việc thực hiện nhanh chóng và quản lý rủi ro. Để giảm thiểu biến động thị trường, các nhà giao dịch OTC cũng áp dụng các chiến lược phòng ngừa và phân bổ danh mục đầu tư, chẳng hạn như sử dụng hợp đồng phái sinh hoặc phân bổ đầu tư qua nhiều Tài sản tiền điện tử.

Việc chọn thời điểm giao dịch cũng rất quan trọng, bằng cách theo dõi các diễn biến thị trường và tin tức để xác định thời điểm vào và ra thị trường tốt nhất. Chiến lược giao dịch OTC thành công cần có hiểu biết sâu sắc về diễn biến thị trường, có chiến lược quản lý rủi ro, và khả năng điều chỉnh linh hoạt để đối phó với các điều kiện thị trường thay đổi.

So với giao dịch dựa trên sàn giao dịch, Tài sản tiền điện tử cung cấp một môi trường công khai minh bạch nhưng có độ riêng tư tương đối thấp, vì những hoạt động này được ghi lại trên sổ đặt hàng công cộng. Giao dịch OTC cung cấp sự linh hoạt và ẩn danh cho các chuyển nhượng lớn, mỗi loại đều có nhu cầu và trọng tâm độc đáo của riêng nó.

Giao dịch OTC trở thành một lựa chọn thay thế mạnh mẽ so với các sàn giao dịch truyền thống nhờ tính riêng tư, tính thanh khoản cao và tính linh hoạt. Giao dịch OTC có thể được thực hiện ngay cả khi không có trong sổ lệnh công khai, nhưng tính ẩn danh tốt này đặc biệt được ưa chuộng bởi các cá nhân có giá trị tài sản cao và các nhà đầu tư tổ chức. Tuy nhiên, độ minh bạch của thị trường này khá thấp và có thể dễ bị thao túng giá hoặc các hành vi gian lận khác. OTC cho phép các bên giao dịch tùy chỉnh các phương án thanh toán theo nhu cầu cá nhân, nhưng điều này cũng có thể dẫn đến tranh chấp và chậm trễ do quy trình thanh toán không được chuẩn hóa.

Đối với giao dịch OTC, tuân thủ pháp lý đặc biệt quan trọng, đặc biệt là về nhận diện khách hàng (KYC) và tuân thủ chống rửa tiền (AML), để vượt qua môi trường quy định phức tạp và giảm thiểu rủi ro. Khi thị trường tài sản tiền điện tử phát triển, các nhà quản lý ở các quốc gia đang theo dõi chặt chẽ các hoạt động OTC để chống lại các hành vi bất hợp pháp tiềm ẩn, như gian lận, rửa tiền và tài trợ khủng bố. Do đó, các nhà giao dịch OTC trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử phải tuân thủ các quy định như KYC và AML, các yêu cầu này liên quan đến giám sát giao dịch, thu thập và xác minh dữ liệu khách hàng, cũng như báo cáo các hoạt động khả nghi cho các cơ quan có thẩm quyền. Để hoạt động hợp pháp, các nền tảng OTC có thể cần phải nhận được nhiều quyền hạn hoặc đăng ký để tăng cường tính tuân thủ của mình. Bằng cách tuân thủ các quy định, những người tham gia vào hệ sinh thái giao dịch OTC có thể thúc đẩy tính hợp pháp, sự tin cậy và tính minh bạch của ngành, từ đó hỗ trợ sự phát triển và khả năng tồn tại lâu dài của nó.