Sự kiện 'hoa bất tử' xảy ra trên Phố Wall vào năm 2006 vẫn là bóng ma trong lòng nhiều nhà đầu tư cho đến nay. Trong sự kiện này, một nhà giao dịch nổi tiếng đã mất 6,6 tỷ USD chỉ trong 10 ngày do chiến lược chênh lệch giá khí tự nhiên thất bại, dẫn đến sự phá sản của quỹ. Thảm kịch này hiện nay đang diễn ra liên tục trên thị trường tiền điện tử và thường xuất hiện theo cách thảm khốc hơn.

Nhiều nhà đầu tư lầm tưởng rằng một số chiến lược có thể đảm bảo lợi nhuận mà không rủi ro, nhưng không biết rằng điều này có thể đưa họ vào bẫy sâu hơn. Giống như một nhà giao dịch trên Phố Wall từng dựa vào việc dự đoán ảnh hưởng của cơn bão đến giá khí đốt tự nhiên mà thu lợi lớn, sau đó anh ta coi đó là một chiến lược không thể thất bại, thậm chí còn đặt cược hơn một nửa tài sản của quỹ vào đó. Điều này tương tự như những nhà đầu tư trên thị trường tiền điện tử đang đặt cược vào một lĩnh vực duy nhất hoặc quyết tâm giữ một đồng tiền nào đó. Họ thấy người khác thu được lợi nhuận lớn từ một chiến lược nào đó và cho rằng họ cũng có thể sao chép thành công này, nhưng lại bỏ qua sự không chắc chắn đầy rẫy trong thị trường - có thể là một chính sách quản lý mới, hoặc có thể là nhà phát triển đột ngột bỏ trốn, khiến cho chiến lược tưởng chừng như vững chắc bỗng chốc sụp đổ.

Một sai lầm nguy hiểm khác là cho rằng vị thế đủ lớn có thể kiểm soát thị trường. Tuy nhiên, vị thế quá lớn có thể trở thành gánh nặng cho chính mình. Khi thị trường đảo chiều, vị thế khổng lồ có thể khó khăn để thanh lý nhanh chóng, dẫn đến vòng luẩn quẩn bán càng nhiều càng giảm, giảm càng nhiều càng lỗ. Trong thị trường tiền điện tử, tình huống này càng phổ biến. Nhiều nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy quá mức, cho rằng biến động nhỏ không đáng lo ngại, nhưng không biết rằng một biến động giá nhỏ có thể kích hoạt việc thanh lý. Thậm chí còn tệ hơn, họ mơ tưởng rằng vị thế lớn có thể chống chọi lại biến động thị trường, nhưng lại bỏ qua đặc điểm giao dịch 24/7 của thị trường tiền điện tử; trong trường hợp thanh khoản giảm mạnh, dù có vị thế lớn đến đâu cũng có thể lập tức trở thành hư không.

Những bài học này chắc chắn nhắc nhở chúng ta rằng, dù là thị trường tài chính truyền thống hay lĩnh vực tiền điện tử mới nổi, sự tự tin thái quá và việc bỏ qua rủi ro đều có thể dẫn đến những hậu quả thảm khốc. Các nhà đầu tư nên luôn giữ thái độ thận trọng, đánh giá một cách lý trí từng quyết định đầu tư, và luôn theo dõi sự biến động của thị trường để tránh lặp lại sai lầm.