Gần đây, thị trường tài chính toàn cầu đã dậy sóng, chủ yếu do kỳ vọng mạnh mẽ về khả năng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Thị trường lao động yếu kém và dữ liệu lạm phát thấp hơn mong đợi khiến thị trường cho rằng khả năng Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất vào tháng 10 vượt quá 98%.

Dự đoán này đã có ảnh hưởng đáng kể đến giá cả các loại tài sản. Chỉ số S&P 500 đã một thời điểm chạm mốc 6800 điểm, Bitcoin vượt qua ngưỡng 110.000 USD, trong khi giá vàng vượt qua mức cao kỷ lục 3600 USD mỗi ounce.

Từ góc độ triển vọng tài sản, kỳ vọng giảm lãi suất đặc biệt có lợi cho vàng. Phân tích cho thấy, việc giảm lãi suất 75 điểm cơ bản trong suốt năm có thể cung cấp khoảng 9,6% hỗ trợ định giá cho giá vàng. Đối với thị trường chứng khoán, dữ liệu lịch sử cho thấy, trong 12 tháng sau khi giảm lãi suất trong giai đoạn không suy thoái, chỉ số chứng khoán trung bình tăng 18%. Bitcoin, như một loại tài sản mới nổi, cũng hưởng lợi từ chính sách nới lỏng và dòng vốn từ các tổ chức, nhận được hỗ trợ gần 111,300 đô la.

Tuy nhiên, phía sau sự phát triển của thị trường cũng tiềm ẩn rủi ro. Do thị trường đã tiêu hóa đầy đủ kỳ vọng giảm lãi suất, nhà đầu tư cần cảnh giác với khả năng xảy ra việc "bán thực tế" điều chỉnh. Điều đáng chú ý hơn là, nếu nền kinh tế thực sự rơi vào suy thoái, ngay cả khi giảm lãi suất cũng khó có thể ngăn chặn sự sụt giảm của tài sản rủi ro. Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong giai đoạn suy thoái sau khi giảm lãi suất, chỉ số S&P 500 trung bình giảm 2,7%.

Ngoài ra, sự không chắc chắn về chính sách cũng là một yếu tố rủi ro không thể bỏ qua. Việc chính phủ tạm ngừng hoạt động có thể dẫn đến việc công bố dữ liệu kinh tế quan trọng bị trì hoãn, trong khi việc cắt giảm lãi suất quá nhanh có thể dẫn đến sự phục hồi của lạm phát, tất cả những yếu tố này đều có thể gây ra biến động mạnh trên thị trường.

Trong môi trường thị trường phức tạp và biến đổi này, các nhà đầu tư cần duy trì sự cảnh giác, theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế và xu hướng chính sách, điều chỉnh chiến lược đầu tư kịp thời để ứng phó với những biến động có thể xảy ra trên thị trường.