Piyasa Oluşturucularının Trader’ları “Söğüşlemek” İçin Kullandığı 3 Gizli Tuzak

Kripto para sözleşmeleri pazarında, birçok trader sadece doğru trendi tahmin etmenin büyük kazançlar elde etmek için yeterli olduğuna inanıyor. Ancak, doğru tahmin yapsalar bile birçok kişi birkaç gün içinde “hesaplarını yakıyor.” Bunun nedeni trendde değil, piyasa yapıcıların ustalıkla kurduğu üç gizli tuzağa düşmeleridir.

1. Tuzak “Yüksek Fonlama Oranı” – Piyasa Ters Yön Gösterdiğinde Finansman oranı ( sözleşme finansman ücreti ) önemli bir sinyal olup, çoğunluğun psikolojisini yansıtır. Finansman oranı yükseldiğinde, özellikle iki gün üst üste 0.12%'yi aştığında, bu, çok fazla trader'ın aynı yönde pozisyon açtığı anlamına gelir, genellikle long. Piyasa yapıcıları bu durumu kullanarak fiyatı ters yönde zorlayacak ve uzun pozisyonların topluca tasfiye olmasına sebep olacak. Birçok kişi “sadece yön doğruysa yüksek finansman konusunda endişelenmemek gerekir” diye düşünse de, gerçekte bu, piyasanın düzeltmeye hazırlanmakta olduğunun açık bir uyarı işaretidir. 👉 Önleme stratejisi: İşlem yapmadan önce her zaman funding rate'i kontrol edin. Eğer funding rate 0.12%'yi sürekli olarak aşan sıradışı bir yükseklikteyse (, pozisyonunuzu azaltın veya küçük bir ters pozisyon açmayı deneyin.
2. Tuzak “Zorunlu Tasfiye Ücreti” – Dikkatli Hesaplanmadığında Ödenecek Fiyat Birçok trader, borsa tarafından gösterilen tasfiye fiyatına inandıkları için zarar görme marjlarını yanlış hesaplıyor. Örneğin, 10x kaldıraçla, birçok kişi fiyatın tasfiye edilmesi için %10 düşmesi gerektiğini düşünüyor. Ancak gerçekte, borsalar genellikle zorunlu tasfiye ücreti olarak ) genellikle %1.5–2%( kesiyor, bu da emirlerin beklenenden daha erken “şutlanmasına” neden oluyor. Sonuç olarak, fiyat yeni %8 düştüğünde, pozisyon otomatik olarak kapatıldı, oysa oyuncular hâlâ “güvenlik yastığı” olduğunu düşündü. 👉 Önleme stratejisi: Gerçek tasfiye fiyatını kendiniz hesaplayın, her zaman zorunlu ücret için yaklaşık %1.8–2 ekleyin. 10x kaldıraç ile, %8.5 kayba katlanabileceğiniz varsayılır. 20x kaldıraç ile, yalnızca yaklaşık %4.5 hesaplamalı ve bu eşiğe ulaşmadan önce her zaman stop-loss koymalısınız.
3. Yüksek Kaldıraçtan Gelen “Gizli Kanama” Tuzak Yüksek kaldıraç, “hızla zengin olma” hissi verir, ancak hesabın hızla tüketilmesinin en hızlı yoludur. Fiyatın her küçük dalgalanması birçok kat artırılarak büyütülür, bu da gergin bir psikolojiye, aceleci kararlara yol açar ve ekleme - yanma - yeniden ekleme döngüsüne kapılmayı kolaylaştırır. Ayrıca, funding gibi gizli maliyetler, emir açma/kapama ücretleri ve kayma, her emri küçük bir “kan emme” yarasına dönüştürüyor. Yüksek işlem sıklığı ile bu kayıplar birikerek, traderın fark etmeden hesabını yavaşça yok ediyor. 👉 Önleme stratejisi: Kaldıraç kullanımını 5-10x ile sınırlayın, özellikle de güçlü dalgalanma dönemlerinde. Daha az ama kaliteli işlem yapın, hızlı kâr elde etmektense sermayeyi korumaya öncelik verin. Sonuç Sözleşme piyasası sadece bir trend oyunu değil, aynı zamanda piyasa yapıcıların stratejileriyle bir savaş. Yüksek fonlama, gizli tasfiye ücretleri ve aşırı kaldıraç gibi üç tuzaktan kaçınmayı anlamak, kripto piyasasında hayatta kalmanın ve uzun süre var olmanın ilk adımıdır.