500 $ ile Alınacak 2 Juggernaut Temettü Hissesi

Sermaye ayıracak sağlam temettü hisseleri mi arıyorsunuz? Şu anda $500 yatırımınıza değer olabilecek iki güçlü şirkete göz attım. Her biri benzersiz bir şey sunuyor - biri sarsılmaz rekabet avantajlarıyla, diğeri ise gelir yatırımcılarını sulandırabilecek tatlı bir getiri ile.

Dayanıklı rekabet avantajı

Caterpillar, 2024'ü neredeyse $65 milyar satışla kapatarak inşaat ve madencilik ekipmanları, karayolu dışı motorlar, lokomotifler ve endüstriyel türbinler alanında küresel liderliğini pekiştirdi.

Caterpillar'ı özel kılan nedir? Öncelikle, rakiplerinin eşleşemeyeceği motor teknolojileri üzerine bir fikri mülkiyet ve patent kalesi inşa ettiler. Müşterilerinin gerçek geçiş maliyetleri var ve CAT, en düşük toplam sahip olma maliyeti ile kaliteli ürünler sunuyor - bu da premium fiyatlandırmayı haklı çıkarıyor. Belki de daha da önemli olanı, dağıtım ağıdır: dünya genelinde yaklaşık 2.800 lokasyona sahip neredeyse 160 bağımsız bayi.

Döngüsel olmasına rağmen, yönetim iş modelini marjları ve nakit akışını iyileştirmek için dönüştürdü ve hisse geri alımları ile sürekli artan temettüler aracılığıyla hissedarları ödüllendirdi.

%1,3'lük getiri, getiri peşinde koşanları heyecanlandırmayacak, ancak CAT'in sağlam iş modeli, artan marjları ve güvenilir nakit akışı, neredeyse her portföy için temel bir yatırım haline getiriyor.

Yükseliş devam ediyor

Otomotiv endüstrisinin elektrikli araçlara geçişi, çoğu üretici için acı verici oldu. Ford'un Model e bölümü 2024'te yalnızca 5,1 milyar dolar kaybetti ve 2025 için benzer kayıplar öngörülüyor. Açıkçası, bu kadar büyük zararları ne kadar süre sürdürebilecekleri konusunda şüphelerim var.

Yine de Ford uyum sağlıyor. Üretimi “montaj ağacı” yaklaşımıyla yeniden hayal ettiler - üç alt montajın eşzamanlı olarak çalışması ve ardından bir araya gelmesi - Louisville tesislerinde %15 daha hızlı üretim bekliyorlar.

Maliyet azaltma çabaları, parçaları %20 azaltan evrensel bir elektrikli araç platformunu, %25 daha az bağlantı elemanı ve %40 daha az çalışma istasyonu içermektedir. Bu platformu kullanan ilk elektrikli pikaplarının 2027'de gelmesi bekleniyor ve yönetim, yaşam döngüsünün başlarında kârlı olacağını iddia ediyor. Bunu gördüğümde inanacağım, ama bu, o devasa elektrikli araç kayıplarını önleme yolunda kritik bir adım olacaktır.

Bu arada, Ford, nakit akışı izin verdiğinde zaman zaman özel temettülerle desteklenen sağlam %5 temettü getirisi ile sabırlı yatırımcıları ödüllendiriyor.

Her şey ne anlama geliyor

Bu hisse senetleri birbirlerinden daha farklı olamazdı. Caterpillar, sağlıklı marjları koruyan ve rakipleri uzak tutan gerçek rekabet avantajları inşa etti. Ford, acımasız rekabetçi otomotiv endüstrisinde sıkışmış durumda, anlamlı bir koruma alanı yok ama o yüksek temettü verimi ile telafi ediyor. Hangisi portföyünüzde işe yarar, bu, istikrarı mı yoksa geliri mi önceliklendirdiğinize bağlı.

Elektrikli araçlara geçişin zorlu devam etmesi ve Ford'un büyük kayıpları beni endişelendiriyor. Bu arada, Caterpillar'ın sermaye geri dönüşü konusunda kararlı yaklaşımı ve sektör hakimiyetini sürdürmesi, daha az anında getiri sağlasa da onu daha güvenli bir yatırım haline getiriyor. $500 yatırım kararınız nihayetinde risk toleransınıza ve gelir ihtiyaçlarınıza bağlıdır.