Bu Düşüşteki Hisse Senedi Bir Sonraki Opendoor Olabilir Mi?

29 Eylül 2025 — 09:15 pm EDT Yazan Jennifer Saibil

Ana Noktalar

• Stitch Fix'in satışları artıyor ve net zararlarını azaltıyor.
• Hala aktif müşterilerini kaybediyor.
• Rakiplerinden farklı kılan AI destekli bir modele sahip, ancak ekonomi düzelene kadar başarılı olmayabilir.

Gayrimenkul teknolojisi hissesi Opendoor Technologies'in hikayesi hala gelişmekte, ancak kesinlikle yılın geri dönüşü unvanını kazanmış durumda. Haziran'da 0,51 $'lık bir dip yaptıktan sonra, spekülatif hareketler ve iyileşme umutlarıyla birlikte fırladı.

Bu oyunlar ortalama yatırımcıyı kötü bir şekilde yakabilir. Piyasayı mükemmel bir şekilde zamanlayamazsınız. Aslında, Haziran dip seviyesinden %1,500'den fazla yükselmesine rağmen, bu hafta düşüşe geçti.

Perakende yatırımcı kalabalığı, bir sonraki dönüşüm hedeflerini şimdiden gözlemliyor olabilir ve Stitch Fix bu profili mükemmel bir şekilde karşılıyor. Bir zamanlar perakende giyimdeki bir sonraki büyük şey olarak övülen bu moda uzmanı, geçen sezonun trendlerinden daha hızlı bir şekilde düşüşe geçti. Ama bir geri dönüş mü geliyor?

Bir çözüm için uygun

Stitch Fix, kıyafet satışı için özgün bir yaklaşım geliştirdi. AI algoritmalarını kullanarak, müşterileri mükemmel kıyafet seçimleri oluşturan özel stilistler ile eşleştiriyor. Müşteriler, belirli aralıklarla veya rastgele “fix” (kıyafet kutuları) alabilirler. Ayrıca, doğrudan ürün seçimine olanak tanıyan Freestyle'ı da başlattılar.

Başlangıçta, bu devrim niteliğinde görünüyordu - kişisel stilist ile çevrimiçi alışveriş. Pandemi kapanmaları bunu yükseltti, ancak bu büyüme hızla sönümlendi ve o zamandan beri toparlanmakta zorlandılar.

Kurucu Katrina Lake, durgunluk döneminde CEO'luk görevinden ayrıldı. Mevcut CEO Matt Baer, maliyetleri azaltma ve finansmanı istikrara kavuşturma konusunda sağlam bir iş çıkardı. Ancak, müşteriler topluca geri dönmeden, potansiyel sınırlı kalabilir.

Çözülmek mi, yoksa dikilmek mi?

Her dönüşüm, artan talep gerektirir. Stitch Fix bazı alanlarda ilerleme gösteriyor, ancak en önemli yerde değil.

2025 mali Q4 ( 28 Ağustos 2019'da sona eren önemli sonuçlar:

• Gelir, bir önceki yıla göre %4,4 artış gösterdi ) fazladan hafta için ayarlandı (
• Faaliyet gösteren her bir müşteri başına gelir %3 artarak )- Ortalama sipariş değeri %12 artarak sekizinci çeyrek üst üste artış gösterdi.
• Tekrarlayan düzeltme kaydı arttı
• Hisse başına zarar, geçen yılki $0.29'dan $0.07'ye iyileşti
• Giyim alanında pazar payı kazanımları

İyi tarafta, Stitch Fix'in nakit rezervleri var, bu yüzden acil bir tehlikeyle karşı karşıya değil.

Dikkat çeken olumsuz? Aktif müşteriler %8 azaldı. Bu metrik kritik - Stitch Fix'in büyümeyi sağlamak için yeni müşterilere ihtiyacı var. Müşteri başına daha yüksek gelir, mevcut müşteri tabanını etkinleştirebildiklerini gösteriyor, ancak bu tek başına yeni müşteriler olmadan büyümeyi sürdüremez.

Unutmayalım ki, acımasız bir perakende ikliminde faaliyet gösteriyorlar. İsteğe bağlı harcama düşük kalmaya devam ediyor, bu da içsel sorunları dışsal engellerden ayırmayı zorlaştırıyor.

Perakende yatırımcılar yeniden harekete geçecek mi?

Opendoor'a benzer şekilde, Stitch Fix'in giysi harcamaları toparlandığında yeniden yükselmesi gerektiği savunulabilir.

Yönetim, etkileşimi artırmak için değişiklikler uyguluyor. Kategorileri genişlettiler ve tanınmış markalar eklediler, bu da daha yüksek satışları tetikliyor. Diğer giyim perakendecilerinin eşleşemeyeceği eşsiz hizmetler sunmak için yapay zekayı kullanıyorlar, örneğin özgür stil ürünlerine dayalı çözümler oluşturmak ve sürekli stilist sohbetleri yapmak.

Kazanç sonrası düşüşlere rağmen, Stitch Fix hisseleri bu yıl %9 artış gösterdi. Ancak, 0.5'lik korkunç bir fiyat-satış oranıyla işlem görüyor - bu, bir fırsattan çok bir uyarı işareti.

Burada, perakende yatırımcıların Opendoor benzeri bir yükseliş başlatabilecekleri kadar yeterli potansiyel var. Ancak, müşteri kazanımında gerçek bir gelişme görene kadar kenarda kalmayı tercih ederim.

Şu anda Stitch Fix'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?

Stitch Fix hissesi almadan önce bunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken en iyi hisse senetlerini belirlediklerini düşündükleri hisse senetlerini tespit etti… ve Stitch Fix bunlar arasında değildi. Seçtikleri 10 hisse senedi, önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.

Netflix'in Aralık 2004'te bu listeyi yaptığını düşünün… 1.000 dolarlık bir yatırım şimdi 652.872 dolar değerinde! Ya da Nvidia'nın Nisan 2005'te listeye girdiği zamanı düşünün… 1.000 dolarlık bir yatırım şimdi 1.092.280 dolar değerinde!

Stock Advisor'ın ortalama getirisi %1,062 - S&P 500'ün %189'unu geride bırakarak. Stock Advisor'a katıldığınızda, en son en iyi seçimlerini kaçırmayın.

29 Eylül 2025 itibarıyla getiriler