24 Ekim seçenekleri artık Core Scientific için mevcut (CORZ)

4 Eylül 2025 — 11:05 EDT

Core Scientific Inc yatırımcıları (Sembol: CORZ) bugün 24 Ekim vadesi için yeni seçenekler gördü. YieldBoost formülümüz, 24 Ekim tarihli yeni sözleşmeler için CORZ opsiyon zincirini inceleyerek özellikle ilgi çekici bir put ve bir call sözleşmesi belirledi.

$11.50 kullanım fiyatına sahip put opsiyonunun mevcut teklifi 19 senttir. Eğer bir yatırımcı bu opsiyonu satarsa, hisse senetlerini $11.50'den satın almayı taahhüt eder, ancak ayrıca prim toplayarak maliyet temelini $11.31 ( komisyonlardan önce ) belirler. Zaten CORZ satın almakla ilgilenen biri için, bu bugün hisse başına $13.62 ödemek yerine cazip bir alternatif olabilir.

$11.50'lik kullanım fiyatı, mevcut fiyattan yaklaşık %16 indirim temsil ettiğinden (, bu yüzde nedeniyle para dışında kalıyor ), sözleşmenin değersiz sona erme olasılığı vardır. Mevcut analitik veriler, bunun olasılığının %73 olduğunu göstermektedir. Zamanla bu olasılıkların nasıl değiştiğini göreceğiz.

Eğer sözleşme değersiz olarak sona ererse, prim nakit taahhütü üzerinden %1.65'lik bir getiri veya yıllıklandırıldığında %12.06'lık bir getiri anlamına gelir.

Call seçeneklerine geçersek, $16.50 kullanım fiyatına sahip olan sözleşmenin mevcut teklifi 17 cent. Eğer bir yatırımcı, CORZ hisselerini mevcut fiyatı olan $13.62'den alır ve bu call seçeneğini “covered call” olarak satarsa, hisseleri $16.50'dan satmayı taahhüt etmiş olur. Ayrıca prim de toplayacağı göz önüne alındığında, bu, 24 Ekim'deki vade tarihinde hisseler kullanıldığında toplam %22.39'luk bir getiri sağlayacaktır.

Elbette, CORZ hisseleri gerçekten fırlarsa masada çok fazla yükseliş potansiyeli bırakılabilir, bu nedenle ticaret geçmişini ve işin temellerini incelemek önemlidir. $16.50'lik kullanım fiyatı, mevcut fiyatın yaklaşık %21 üzerinde bir prim temsil ediyor ( bu yüzdeden dolayı ), bu nedenle sözleşmenin değersiz bir şekilde sona erme olasılığı da var, bu da yatırımcının hem hisselerini hem de toplanan primi korumasını sağlıyor.

Put sözleşmesi örneğindeki örtük volatilite %123 iken, call örneğindeki volatilite %115'tir. Bu arada, son 250 gün içindeki kapanış değerlerini ve mevcut fiyatı $13.62( göz önünde bulundurarak son on iki ayın gerçek volatilitesinin %87 olduğunu hesaplıyoruz.

Bu sözleşmelerin tarihsel volatiliteden önemli ölçüde daha yüksek bir örtük volatiliteye sahip olmasının ilginç olduğunu düşünüyorum. Bu, piyasanın son zamanlarda gördüğümüzden daha sert hareketler beklediğini gösterebilir, belki de bir katalizör olayı bekliyor. Kişisel olarak, bu sözleşmelerle risk almak istemem, bu volatilite beklentilerini neyin tetiklediğini daha iyi anlayana kadar.