Finans piyasaları son günlerde bir refah manzarası sunuyor, altın, ABD hisse senetleri ve Bitcoin fiyatları eş zamanlı olarak yükseliyor. Ancak, bu yüzeysel refahın altında gizli sırlar olabilir. Piyasa uzmanları, mevcut yükselişin kurumsal yatırımcıların bir tuzağı olabileceğini ve bireysel yatırımcıların girmesini beklediğini belirtiyor.

Bu durum, insanı 2021 yılında Bitcoin fiyatının neredeyse 70.000 dolara fırladığı sahneyi hatırlatıyor. O zaman, birçok yatırımcı yüksek seviyeden gemiye bindi ve sonuç olarak ağır kayıplar yaşadı. Bu fenomenin arkasında ne tür sırlar gizli? Hadi bireysel yatırımcıların bilmesi gereken üç piyasa gerçeğini keşfedelim.

İlk gerçek "su havuzu etkisi"dir. Piyasa, dev bir su havuzuna benzetilebilir; her fiyat dalgalanması, daha fazla sermaye çekmek içindir. İnsanlar başkalarının kazandığını gördüğünde, akın akın gelirler ve fon havuzunu doldururlar. Ancak, kurumsal yatırımcılar genellikle zirve noktalarında yoğun bir şekilde satış yapar ve bu da piyasanın ani bir düşüş yaşamasına neden olur.

Tarihsel veriler, piyasanın toparlanmasının genellikle oldukça uzun bir zaman aldığını göstermektedir. Örneğin, 12 Mart'taki çöküşten sonra piyasanın toparlanması altı ay sürdü; 19 Mayıs'taki büyük düşüşten sonra ise boğa piyasasına geri dönmesi tam 6 ay aldı. Bu fenomenin temel nedeni, fonların çıkış hızının giriş hızından çok daha hızlı olmasıdır.

İkinci gerçek, küçük kripto paraların riskidir. Birçok küçük kripto para aslında, kurumların bireysel yatırımcıları çekmek için kullandığı araçlar olabilir. 2020'de, büyük bir şekilde tanıtılan bir küçük coin satın alan yatırımcılar, başlangıçta inanılmaz bir yükseliş yaşadı, ancak ardından kurumların satışına maruz kaldılar ve bu da fiyatın %90 düşmesine neden oldu. Wall Street yatırımcıları bu küçük coinlerin uzun vadeli gelişimiyle ilgilenmiyor; ana amaçları, bu coinleri bireysel yatırımcıları gemiye bindirmek için kullanmaktır.

Üçüncü gerçek, likidite riskidir. Şu anda birçok küçük coin'in likiditesi giderek kötüleşiyor, bir kez düştüğünde değeri neredeyse sıfıra yakın olabilir. Bu durumun ortaya çıkmasının başlıca sebebi, kurumsal fonların çekilmesi ve geride sadece bireysel yatırımcıların kalmasıdır.

Mevcut piyasa ortamında, kurumsal yatırımcılar yıl boyunca kar hedeflerini tamamlamış olabilir. Bu nedenle, bireysel yatırımcıların gemiye binin sırasında özellikle dikkatli olmaları, piyasa risklerini tam olarak anlamaları ve başkalarının "hasat hedefi" haline gelmekten kaçınmaları gerekir. Yatırım kararları, derinlemesine araştırma ve mantıklı analiz temelinde oluşturulmalı, körü körüne piyasa trendlerini takip etmek yerine.