Web3 Ana Trend Analizi ve Yatırım Fırsatları

Bir yıl önce Web3 ana hattı ile ilgili yapılan tahminin doğruluğu yaklaşık yarı yarıya. Mevcut ana hat ve yan hatlar büyük ölçüde şöyle:

1. Stabil Coin ve RWA

Bu alanda şu anda en çok dikkat çeken birkaç proje:

• CRCL: Temelde, Circle'ın stablecoin pazarındaki ikinci en iyi konumuna bahis oynuyor. Şu anda 135 dolar olan fiyat, piyasa değeri ve kâr açısından ucuz görünmese de, önümüzdeki 5 yıl içinde stablecoin pazarında 5-8 kat bir genişleme olasılığı göz önüne alındığında ve yakın zamanda 300 dolardan 108 dolara kadar yaşanan büyük düzeltme düşünüldüğünde, iyi bir giriş fırsatı olabilir.

• Plasma: Şu anda yatırım yapılabilir tek Tether ile ilgili varlık olarak, Plasma finansman ölçeği, ekosistem inşası ve sosyal etkisi açısından diğer rakiplerini çok geride bırakıyor. Ana ağın faaliyete geçmesiyle birlikte TVL'nin 3-4B dolara ulaşması bekleniyor. Mevcut 6B dolarlık değerleme ucuz görünmese de, önümüzdeki birkaç yıl içinde stabil coin pazarının trilyon dolara ulaşabileceği göz önüne alındığında, stabil coin kamu zincirinin gelişim perspektifi son derece geniş.

• ENA: Decentralize stabilcoin temsilcisi olarak, Ethena dikkat çekiyor. USDE 13.5B'yi aşmış durumda, DAT ve ücret anahtarı da hazır. Ayrıca, merkezi stabilcoin USDTB de 2B'yi aşmak üzere ve gelecekte RWA halka açık blockchain Converge'i piyasaya sürmeyi planlıyor.

• Ondo: Şu anda 7*24 saat ABD hisseleri ticareti gerçekleştiren tek platform olarak, Ondo KYC engeli olmadan ve büyük kurumlar tarafından desteklenerek, nispeten güvenli ve güvenilir bir seçenektir. Sınır tanımayan ABD hisselerinin zincir üzerinde yer alması gibi RWA büyük trendine güveniyorsanız, Ondo yatırım yapabileceğiniz nadir varlıklardan biridir.

2. AI Ajanı

Geçen yıl popüler olan AI Agent projeleri, Goat ve ai16Z gibi, sonunda sadece geçici bir pazarlama hilesi olarak kanıtlandı. Ancak bu yıl, Web3 alanında HeyAnonai, Gizatech, Almanak ve ReiNetwork gibi gerçekten faydalı ve potansiyel ürün pazar uyumu olan bazı AI Agent projeleri ortaya çıktı.

Özellikle önümüzdeki yılın başındaki Bittensor yarılanma olayına dikkat etmek gerekiyor. O zamanda potansiyel yatırım fırsatlarını yakalayabilirseniz, iyi getiriler elde edebilirsiniz. Sektörün lideri olarak Bittensor'un şu anda üç veya dört alt ağı gelir üretmeye başladı ve genel olarak Web3 AI alanında atılım yapma konusunda en umut verici projelerden biri.

3. Meme

Meme projeleri geçen yıldan bu yana büyük bir ilgiyle devam ediyor ve hatta büyük Launchpad'ler ile Pump arasında rekabetçi bir piyasa ortaya çıkmış durumda. Ancak, Pump hâlâ lider konumda kalıyor ve canlı yayın alanına girmeye başladı, Web3 versiyonu TikTok'a doğru bir yönelim gösteriyor. Meme alanında, kısa vadeli fırsatlar (Alpha) her gün değişse de, uzun vadeli değer (Beta) şu anda esasen sadece Pump'ta yoğunlaşıyor.

4. Tahmin Pazarları

Tahmin piyasası giderek potansiyel bir yeni ana akım haline geliyor. Polymarket verileri sürekli bir artış gösterirken, Kalshi son bir ayda olağanüstü bir performans sergileyerek Polymarket'i çoktan geride bıraktı. Birinci piyasada, geçtiğimiz yıl içinde onlarca yeni tahmin pazarı projesi ortaya çıktı. Hyperliquid'de de olay tahmin piyasalarına yönelik özel bir HIP-4 önerisi ortaya çıktı.

Bazı uzmanlar, tahmin pazarının gelişiminin geleneksel sigorta endüstrisi üzerinde yıkıcı bir etki yaratabileceğini düşünüyor. Çünkü sigorta sektörü esasen olasılıklara ve matematiğe dayalı bir finansal paketlemedir; eğer kullanıcılar doğrudan şeffaf olasılıklarla ve risklerle karşılaşabilirse ve sigorta şirketlerinin şeffaf olmayan oranlarını kabul etmek zorunda kalmazlarsa, bu büyük bir dönüşüm yaratacaktır.

Ancak, bu alanda ikincil piyasada şu anda yatırım yapılabilir varlıklar eksik, yatırımcılar sadece Polymarket gibi projelerin olası token ihracını beklemek zorundalar.

Yatırım Önerileri

Başka bir açıdan bakıldığında, bu yatırım döngüsündeki ana fırsatlar “gerçek gelir elde eden, kâr eden ve token geri satın alan” projelerde yoğunlaşabilir. Bu kriterden yola çıkarak, şu anda en çok dikkat çeken iki token $Hype ve $Pump olabilir.

Bunun yanı sıra, Payfi/stablecoin/RWA alanında, daha önce bahsedilen CRCL, Plasma, ENA ve Ondo'nun yanı sıra Tempo da dikkate değer. Daha önce Tempo'nun token çıkaramayacağı düşünülüyordu, ancak en son bilgiler bunun sonunda olabileceğini gösteriyor.

Plasma'ya olan güvenim, Tether'e dayalı yatırım geçmişi, kurucunun güçlü icra yetenekleri ve büyük DeFi projeleri ile Binance ile olan iyi ilişkilerinden kaynaklanıyor. Tempo'ya olan güvenim ise, Stripe'ın milyonlarca işletmeye hizmet veren en güçlü dağıtım kanalı olması ve Paradigm gibi sektördeki en teknik ve tanınmış VC'nin doğrudan inşa sürecine katılması (sadece yatırım yapmanın ötesinde) ile ilgili.

Hyperliquid'in stabilcoin “yatırım” savaşı, piyasalara stabilcoinlerin yalnızca ihraç değil, kanalların da önemli olduğunu kanıtladı. Gelecekte stabilcoin kamu zincirinin, Plasma'nın Bireysel Tüketici pazarını, Tempo'nun ise Kurumsal pazarını domine ettiği bir ikili tekel yapısı oluşturması mümkün.