Инвестируйте в ведущего поставщика инфраструктуры ИИ EME для долгосрочного роста

Революция искусственного интеллекта движет текущим бычьим рынком на Уолл-стрит, причем гиганты ИИ инвестируют миллиарды в масштабное расширение дата-центров. Однако выбор победителей в развивающемся ландшафте ИИ остается сложной задачей из-за неопределенности в долгосрочном использовании.

Это неопределенность заставила инвесторов сосредоточиться на акциях энергетических и инфраструктурных компаний, которые могут получить выгоду от энергозатратной эпохи ИИ, независимо от того, какие технологические компании в конечном итоге доминируют в гонке ИИ.

EMCOR Group, Inc. (EME) напрямую получает прибыль от бумов расходов на центры обработки данных, управляемых ИИ, и значительного роста в энергетике и инфраструктуре, необходимой для их поддержки.

Акции EME за последние пять лет выросли на впечатляющие 820%, что способствовалоRemarkable 4,000% увеличению за два десятилетия, превзойдя как индекс S&P 500, так и свой сектор. Несмотря на этот рост, оценка EME остается конкурентоспособной по сравнению с рыночными бенчмарками.

В качестве лидера в области электрического строительства и энергетической инфраструктуры, EMCOR наблюдает за ростом прогнозов по доходам, что приносит ей высокую оценку от аналитиков. Акции в настоящее время тестируют ключевой технический уровень, потенциально подготавливая почву для еще одного значительного роста в 4 квартале после периода боковой торговли с конца июля.

EME: Первоклассные инвестиции в инфраструктуру ИИ

EMCOR преуспевает в предоставлении механических и электрических строительных услуг, промышленной и энергетической инфраструктуры, а также услуг по обслуживанию зданий. Экспертиза компании охватывает от “строительства гипермасштабных центров обработки данных до предоставления круглосуточной поддержки современным больницам и внедрения новейших технологий энергоэффективности.”

Компания EMCOR, расположенная в Коннектикуте, хорошо подготовлена к тому, чтобы воспользоваться расширением дата-центров ИИ, тенденциями электрификации и более широкими энергетическими переходами. Прогнозы показывают, что расходы на инфраструктуру ИИ могут достичь $400 миллиардов в капитальных затратах к 2025 году, при этом глобальные инвестиции в инфраструктуру дата-центров могут достичь $7 триллиона к 2030 году.

Энергопотребление крупных ИИ дата-центров сопоставимо с энергопотреблением средних городов, что способствует прогнозам увеличения спроса на электроэнергию в США на 75% к 2050 году.

Чтобы удовлетворить растущий спрос, ожидается, что коммунальные службы США удвоят мощности передачи к 2050 году, с планами вчетверо увеличить ядерные мощности в течение следующих 25 лет, одновременно расширяя использование природного газа, солнечной энергии и других источников энергии.

Этот фон способствовал росту акций различных энергетических инфраструктур. Однако EME выделяется своим стабильным ростом выручки и прибыли за последние 15 лет, за исключением кратковременного падения, связанного с COVID.

Рост EMCOR значительно ускорился за последние четыре года, что соответствует сходящимся мегатрендам в технологии, энергетике и инфраструктуре коммунальных услуг, а также инициативам по возвращению производства. За последние четыре года компания в среднем демонстрировала рост выручки на 13,5% в год, в то время как ее GAAP прибыль на акцию (EPS) взлетела на 270% с $5,76 в предпандемийном 2019 году до $21,52 в 2024 году.

EMCOR постоянно превосходит прогнозы EPS, превышая ожидания в среднем на 17% за последние четыре квартала, включая сильные результаты во втором квартале 2025 года.

Аналитики повысили прогнозы по доходам EME более чем на 6% на 2025 и 2026 годы с момента последнего отчета, продлив свою серию положительных пересмотров. Ожидается, что компания увеличит свою EPS еще на 17% в 2025 году и на 8% в следующем году, сопроводив это ростом продаж на 15% и 5% соответственно.

Хотя в 2026 году можно ожидать умеренного роста по сравнению с предыдущим годом, стоит отметить, что EMCOR на пути к удвоению своих продаж с 2020 по 2026 год ( с 8,80 миллиарда долларов до 17,60 миллиарда долларов ) и к увеличению своей прибыли на акцию ( с 6,41 доллара за акцию до $27 за акцию ).

EME: Ценностное предложение и потенциал прорыва

Акции EMCOR принесли впечатляющую доходность в 1,300% за последнее десятилетие, значительно опередив как S&P 500 с его 250%, так и 550% прибавки в своей отрасли. Это включает в себя рост на 815% за последние пять лет по сравнению с 445% увеличением в его высоко оцененной отрасли.

Компания работает в отрасли строительных материалов - тяжелое строительство, которая занимает в верхние 2% из 245 отраслей, отслеживаемых аналитиками. Это положение в отрасли усиливает бычью позицию EMCOR, поскольку исследования показали, что примерно половина движения цены акций может быть обусловлена ее отраслевой группой.

В настоящее время торговля ведется примерно на 5% ниже недавних максимумов, EME пытается удержать позиции рядом с 50-дневной скользящей средней и сохранить разрыв, образовавшийся в конце июля, после того как встретил сопротивление на своих пиках.

Хотя EME, как и другие акции, связанные с инфраструктурой ИИ, могут столкнуться с некоторым давлением для фиксации прибыли по мере приближения сезона отчетности за третий квартал, фундаментальные показатели компании остаются сильными.

EMCOR - это стабильная компания, выплачивающая дивиденды, торгующая в соответствии со своей высоко оцененной отраслью и индексом S&P 500 по цене около 23,6 раз от ожидаемой прибыли.

Любое значительное снижение до уровней конца 2024 или начала 2025 года, или до его 200-дневной скользящей средней, может стать привлекательной возможностью для покупки как для инвесторов, так и для трейдеров. После того как акции EMCOR уже испытали некоторое охлаждение наряду с другими участниками сектора, они могут быть готовы выйти за пределы своего недавнего диапазона торгов до того, как произойдет любое более крупное исправление.