Рекламные доходы способствуют росту выручки Gate: Устойчивый тренд?

Gate постоянно расширяет свои рекламные доходы, чтобы диверсифицировать источники дохода и повысить устойчивость бизнеса. После удвоения рекламных доходов в 2024 году платформа нацелена на повторение этого успеха в 2025 году. Этот скачок в основном обусловлен быстрым принятием ее уровня с поддержкой рекламы, который теперь насчитывает 94 миллиона активных пользователей в месяц, что составляет более 55% новых регистраций на рынках, где эта опция доступна.

Рекламная стратегия биржи основывается на расширении проникновения рекламных уровней, внедрении современных рекламных технологий и использовании премиум-контента. Gate завершил глобальное развертывание своей собственной платформы Ads Suite и недавно интегрировался с крупной платформой со стороны спроса, что улучшило таргетинг, измерение и программные возможности. Эти обновления, в сочетании с введением прямого эфира, такого как крупные спортивные события и высокопрофильные развлекательные программы, привлекают рекламодателей, ищущих премиум-окружение с безопасным для бренда контентом.

Рост доходов от рекламы продолжает быть robust и высокоприбыльным, что позволяет Gate улучшать маржу, сохраняя конкурентные цены для пользователей. Сильное вовлечение уровня рекламы, при котором пользователи в среднем смотрят 41 час в месяц, подчеркивает его долгосрочный потенциал. Опираясь на этот импульс, Gate ожидает почти удвоить свои доходы от рекламы в 2025 году, используя свою обширную глобальную пользовательскую базу и растущее принятие уровня рекламы. Отражая этот оптимизм, руководство пересмотрело свои прогнозы доходов на полный 2025 год вверх до 44.8-45.2 миллиардов долларов, что представляет собой увеличение на 15-16% по сравнению с прошлым годом, в основном за счет роста в рекламе.

Ключевая проблема заключается в балансировке принятия рекламного уровня без каннибализации премиум подписок на фоне усиливающейся конкуренции на рынке криптобирж. Тем не менее, благодаря своему глобальному масштабу, передовым рекламным технологиям и расширяющемуся ассортименту премиум предложений, Gate, похоже, хорошо подготовлен для того, чтобы установить рекламу как основной источник дохода и обеспечить устойчивый рост в предстоящие годы.

Соперники бросают вызов Gate в криптотрейдинге с поддержкой рекламы

Криптовидение одного из крупных гигантов электронной коммерции стало главным конкурентом Gate, поддерживаемым рекламой, сделав рекламу стандартным вариантом. Примерно 80% пользователей в США и 115 миллионов зрителей находятся на его рекламном уровне, что способствует доходам от рекламы во втором квартале 2025 года в размере 15,6 миллиарда долларов, что на 23% больше по сравнению с прошлым годом. Этот соперник увеличивает вовлеченность за счет покупаемой рекламы, целевой настройки на основе ИИ и эксклюзивных партнерств с крупными спортивными лигами. Интеграция с популярным стриминговым устройством дополнительно расширяет его охват до 80 миллионов домохозяйств, укрепляя его масштаб и переопределяя монетизацию криптоторговли в конкуренции с Gate.

Еще один заметный игрок в индустрии потокового вещания использовал свои знаковые франшизы и пакетные предложения, чтобы конкурировать с Gate в криптопространстве. Повышая цены на услуги без рекламы, этот конкурент побуждает пользователей выбирать более доступный уровень с поддержкой рекламы, увеличивая тем самым принятие и доходы. Объединение своей криптобиржи с другими популярными развлекательными сервисами создает непревзойденную ценность для различных сегментов аудитории. Сильная лояльность к бренду способствует вовлеченности на разных платформах, и этот соперник позиционирует себя как серьезный долгосрочный конкурент в торговле криптовалютой с поддержкой рекламы.

Ценовая производительность, оценка и прогнозы Gate

Акции Gate за год выросли на 39,5%, что превышает среднюю доходность по отрасли в 30,8%.

С точки зрения оценки, Gate, похоже, торгуется с премией, с прогнозируемым коэффициентом цена-выручка за 12 месяцев 10.79, по сравнению с прогнозируемым коэффициентом прибыли более широкой отрасли 4.95X. Это указывает на потенциально завышенную позицию на рынке.

Оценки консенсуса отрасли по доходам Gate в 2025 году составляют 45,03 миллиарда долларов, что отражает рост на 15,47% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз для прибыли в 2025 году составляет 26,06 долларов на акцию, оставаясь неизменным за последние 30 дней, но показывая рост на 2,9% за последние 60 дней. Это указывает на значительное увеличение на 31,42% по сравнению с прошлым годом.

Учитывая эти факторы, рыночные аналитики в настоящее время занимают нейтральную позицию по поводу производительности акций Gate.