Scotiabank сохраняет оптимистичный взгляд на Brookfield Business Partners, несмотря на тревожный прогноз цен

Скотиабанк сохранил свою рекомендацию «Секторное превосходство» для Brookfield Business Partners L.P. (BBU) по состоянию на 26 сентября 2025 года, согласно отчетам Fintel. Мне это особенно интересно, учитывая противоречивые прогнозы цен аналитиков.

Средняя цена за акцию BBU на один год составляет 22,55 долларов, колеблясь от 22,33 до 23,21 долларов, что странным образом предполагает значительное снижение на 29,69% от его последней цены закрытия в 32,07 долларов. Это несоответствие между положительной рекомендацией и негативным прогнозом цены вызывает вопросы о реальной уверенности Scotiabank в акциях.

Тенденции институционального владения показывают смешанные сигналы. Хотя общее количество институциональных владельцев увеличилось на 4,76% в прошлом квартале, их коллективная доля владения на самом деле снизилась на 0,97% до 76,015K акций. Индикатор настроения в 0,12, предположительно, указывает на бычий тренд, но я скептически отношусь к этому, учитывая другие метрики.

Смотря на крупных акционеров, Brookfield Asset Management доминирует с долей владения 49,21%, хотя они уменьшили свою позицию на 1,02%. OMERS ADMINISTRATION владеет 13,55% без недавних изменений. Royal Bank of Canada уменьшил как процент владения, так и распределение портфеля в BBU, что не внушает доверия.

Интересно, что Partners Value Investments значительно увеличила свою долю на 33,90%, что говорит о том, что по крайней мере один крупный игрок видит потенциал, несмотря на медвежьи ценовые цели.

Прогнозируемая годовая выручка выглядит тревожно - ожидается 17,873MM, что представляет собой значительное снижение на 40.63%. В сочетании с прогнозируемым годовым убытком по неконтролируемым бухгалтерским стандартам в 0.60, фундаментальный прогноз кажется более шатким, чем предполагает рекомендация Scotiabank.

Я задаюсь вопросом, видят ли аналитики Scotiabank что-то в будущем BBU, что не отражено в этих цифрах, или их рейтинг “Улучшение сектора” может быть чрезмерно оптимистичным, учитывая эти противоречивые показатели.