2 акции Джаггернаута с дивидендами, которые стоит купить на $500

Ищете надежные дивидендные акции с лишними деньгами? Я присмотрел две мощные компании, которые могут стоить вашего $500 инвестирования прямо сейчас. Каждая из них предлагает что-то уникальное - одна с неоспоримыми конкурентными преимуществами, другая с привлекательной доходностью, которая может заставить инвесторов по доходам слюной тексти.

Устойчивое конкурентное преимущество

Caterpillar завершила 2024 год с почти $65 миллиарда долларов США в продажах, закрепив за собой позицию мирового лидера в области строительного и горного оборудования, двигателей для внедорожного транспорта, локомотивов и промышленных турбин.

Что делает Caterpillar особенным? Во-первых, они создали крепость интеллектуальной собственности и патентов в области технологий двигателей, которую конкуренты просто не могут превзойти. Их клиенты сталкиваются с реальными затратами на переключение, а CAT предлагает качественную продукцию с наименьшими общими затратами на владение, что оправдывает премиум-цены. Возможно, более важно их распределительная сеть: почти 160 независимых дилеров с около 2 800 местами по всему миру.

Хотя цикличный, менеджмент преобразовал бизнес для улучшения маржи и денежного потока, одновременно вознаграждая акционеров за счет выкупа акций и стабильного роста дивидендов.

Доходность 1,3% не вызовет восторга у искателей дохода, но надежный бизнес CAT, улучшающиеся маржи и стабильный денежный поток делают его основным активом практически для любого портфеля.

Возможности повышения остаются

Переход автопрома на электрические автомобили был болезненным для большинства производителей. Подразделение Model e компании Ford потеряло 5,1 миллиарда долларов только в 2024 году, и аналогичные убытки прогнозируются на 2025 год. Честно говоря, я скептически настроен по поводу того, как долго они смогут поддерживать такие потери.

Тем не менее, Ford адаптируется. Они переосмыслили производство с помощью подхода “сборочного дерева” - три подсборки работают одновременно, прежде чем соединиться - ожидая на 15% более быструю продукцию на своем заводе в Луисвилле.

Сокращение затрат включает универсальную платформу для электромобилей, уменьшающую количество деталей на 20%, с 25% меньшим количеством крепежных элементов и 40% меньшим количеством рабочих мест. Их первый электрический пикап, использующий эту платформу, должен появиться в 2027 году, и руководство утверждает, что он будет прибыльным на ранних этапах своего жизненного цикла. Я поверю, когда увижу это, но это станет важным шагом к сокращению огромных убытков от электромобилей.

Тем временем Ford вознаграждает терпеливых инвесторов надежной доходностью дивидендов в 5%, которая иногда дополняется специальными дивидендами, когда это позволяет денежный поток.

Что это все означает

Эти акции не могут быть более разными. Caterpillar создала настоящие конкурентные преимущества, которые поддерживают здоровые маржи и держат конкурентов на расстоянии. Ford, зажатый в жестокой конкурентной автомобильной индустрии, не имеет значительного рва, но компенсирует это высокой дивидендной доходностью. Любая из них может подойти для вашего портфеля, в зависимости от того, что вы предпочитаете: стабильность или доход.

Переход автомобилестроения на электромобили остается трудным, и меня беспокоят огромные убытки Ford. Тем временем, стабильный подход Caterpillar к возврату капитала при сохранении лидерства в отрасли делает его более безопасным вариантом, хотя с меньшей немедленной доходностью. Ваше $500 инвестиционное решение в конечном итоге зависит от вашей терпимости к риску и потребностей в доходе.