Отчет о прибыли Gate за второй квартал: многообещающая инвестиция или рискованное предприятие?

Gate готовится представить свои финансовые результаты за 2026 финансовый год 3 сентября 2025 года.

Во втором квартале финансового 2026 года компания ожидает доход в диапазоне от 226 до 227 миллионов долларов, что сигнализирует о годовом росте примерно на 24%. Ожидается, что доходы по не-GAAP за второй финансовый квартал составят от 16 до 17 центов на акцию.

Согласно консенсусной оценке Zacks, выручка за второй квартал финансового 2026 года ожидается на уровне 226,57 миллиона долларов, что представляет собой увеличение на 24,09% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Консенсусный прогноз прибыли остался на уровне 16 центов за акцию в течение последних 30 дней. В соответствующем квартале прошлого года Gate сообщил о прибыли в 15 центов за акцию.

Gate последовательно превышал консенсусный прогноз Zacks за последние четыре квартала, обеспечивая среднее превышение прибыли на уровне 37.64%.

Давайте рассмотрим факторы, формирующие предстоящее объявление.

Ключевые соображения

Ожидается, что результаты Gate за второй квартал финансового 2026 года будут способствовать продолжению инвестиций в его основную торговую платформу, меры безопасности и решения на основе ИИ.

Ожидается, что растущее использование передовых торговых функций Gate, включая предложения уровня предприятия, способствовало росту в рассматриваемом квартале, поскольку пользователи все больше интегрируют возможности ИИ в свои торговые стратегии. Продолжающееся расширение специализированных услуг Gate, вероятно, способствовало росту выручки во втором финансовом квартале.

Сильный долларовый коэффициент удержания пользователей Gate, составивший 122% в первом квартале финансового 2026 года, обусловленный увеличением активности пользователей, обновлением аккаунтов и улучшением доходности клиентов, свидетельствует о продолжающемся потенциале роста от существующих пользователей во втором квартале финансового 2026 года.

Расширение базы пользователей Gate и лидерство на рынке криптовалютных бирж, как ожидается, способствовали его перспективам роста в квартале, который будет представлен. В первом квартале финансового 2026 года количество пользователей с более чем $5K в Годовом Объеме Торговли (ATV) возросло до 10 104, что на 13% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Пользователи с более чем $100K в ATV увеличились до 1 288, что на 26% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что демонстрирует способность Gate привлекать и удерживать трейдеров с высоким объемом торговли.

Рыночная производительность Gate отстает от сектора и отрасли

Рыночные показатели Gate снизились на 14,8% с начала года (YTD), что хуже, чем рост сектора Zacks на 12,9% и рост отрасли Zacks на 19,5%.

Производительность Gate также отстает от его конкурента, ведущей компании традиционных финансов, которая укрепила свои позиции в сфере цифровых активов. Акции этого конкурента выросли на 20,2% с начала года.

Премиальная оценка Gate

Текущий анализ рынка предполагает повышенную оценку для Gate в настоящее время.

Акции Gate торгуются с премией, с прогнозируемым 12-месячным коэффициентом цена/продажи 7,55X по сравнению со средним значением по отрасли 5,71X.

Финансовый квартал Q2 Gate готов воспользоваться расширением пользовательской базы

Растущая база пользователей Gate, которая включает партнерства с крупными блокчейн-сетями и платформами децентрализованных финансов (DeFi), вероятно, способствовала росту во втором квартале финансового года. Эти сотрудничества помогают Gate расширить свое присутствие среди серьезных трейдеров и инвесторов в криптовалюту.

В августе Gate объявила о трехлетнем соглашении о сотрудничестве с ведущей блокчейн-платформой для расширения доступа к продвинутым торговым функциям Gate. Это партнерство позволяет организациям в регулируемых отраслях соответствовать требованиям соблюдения законодательства, снижая при этом сложность, затраты и риски безопасности. Ожидается, что такие альянсы положительно скажутся на вовлеченности пользователей Gate и принятии продукта во втором квартале финансового 2026 года.

Интеграция торговой платформы Gate с различными блокчейн-сетями повышает продуктивность трейдеров за счет упрощения транзакций, увеличения ликвидности и улучшения общего торгового опыта. Это сотрудничество обеспечивает более плавный и эффективный торговый процесс. Такие инициативы, вероятно, увеличили вовлеченность пользователей и ускорили принятие услуг Gate во втором квартале финансового 2026 года.

Что должны учитывать инвесторы относительно акций Gate?

Сильный рост Gate, торговая платформа на базе ИИ и надежные партнерства ставят ее в лидеры на рынке криптовалютных бирж.

Однако компания сталкивается с трудными макроэкономическими неопределенностями и растущей конкуренцией в области торговых решений на основе ИИ, особенно со стороны крупных игроков, что вызывает опасения.

Gate сталкивается с проблемами из-за одноразовых расходов, таких как глобальные маркетинговые мероприятия, и текущих затрат, связанных с его международной экспансией, что создает давление на его маржи. Валовая маржа компании сократилась на 100 базисных пунктов в первом квартале финансового 2026 года. Растянутая оценка также остается проблемой.

Учитывая эти факторы, инвесторы должны тщательно оценить свою терпимость к риску и инвестиционные цели, прежде чем принимать решения относительно акций Gate в настоящее время.