Фондовые рынки Нью-Йорка достигли рекордов... S&P 500 впервые преодолел отметку в 6800, акции технологий растут на фоне смягчения торговых отношений между США и Китаем.

Американский фондовый рынок достиг рекордных высот 27 января ( местного времени ), благодаря смягчению торговых напряжений между США и Китаем и ожиданиям снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.

Акции технологий, связанных с полупроводниками и искусственным интеллектом (AI), возглавили рост, так как рынки закрылись с повышением по всем направлениям накануне отчетов о доходах крупных технологических компаний и решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.

Тем не менее, инсайдеры Уолл-стрит предупреждают о “двойной структуре, где позиционирование оптимистично, но настроение осторожно”, что указывает на возможность увеличения краткосрочной волатильности на фоне неуверенного оптимизма.

S&P 500 впервые преодолевает 6800… Все 3 основные индекса достигают новых максимумов

Индекс Доу-Джонса закрылся на уровне 47,544.59, увеличившись на 337.47 пункта (0.71%), что стало его 14-м рекордным уровнем в этом году.

Индекс S&P 500 вырос на 1,23% до 6 875,16, превысив 6800 впервые в истории. Композитный индекс Nasdaq вырос на 1,86% и закрылся на уровне 23 637,46, что стало 34-м новым максимумом в этом году.

Примечательно, что индекс малой капитализации Russell 2000 также вырос, что указывает на явное предпочтение рисковых активов на рынке.

США и Китай согласовали торговую 'рамку'… Трамп: “Мы сделаем сделку”

Непосредственным катализатором улучшения настроений инвесторов стали новости о смягчении торговых переговоров между США и Китаем. Во время саммита АСЕАН в Куала-Лумпуре, Малайзия, в прошлые выходные США и Китай согласовали «торговую структуру», которая включает отсрочку некоторых тарифов и смягчение ограничений на экспорт редкоземельных элементов.

Государственный секретарь США Скотт Безент сказал: “мы изложили существенную основу для обсуждений между двумя лидерами”, в то время как президент Трамп заявил на борту Air Force One: “Я уважаю президента Си, и мы заключим сделку.”

Кваликом поднимается на 11%… акции Теслы и связанные с ИИ компании также растут

Акции технологий, связанных с полупроводниками и ИИ, показали силу на фоне улучшенной внешней среды. Qualcomm подскочила на 11% после представления новых ИИ-чипов, в то время как Nvidia и Broadcom также выросли более чем на 2%. Tesla поднялась на 4.3%, что стало ее крупнейшим однодневным приростом с сентября, увеличив ее 6-месячный прирост до 61%.

Ситигрупп: “Позиционирование оптимистичное, настроение осторожное… готовьтесь к волатильности”

По мере того как фондовые цены достигают новых максимумов, инсайдеры Уолл-Стрит диагностировали, что “неспокойный оптимизм” доминирует на рынке.

Скотт Хронерт, глава стратегии акций США в Citigroup, заявил: “Текущий рынок поднимается по 'стене беспокойства',” анализируя, что “Хотя инвесторы психологически осторожны, позиции на самом деле находятся на самом высоком уровне с момента пузыря доткомов в 1999 году.”

Собственный индикатор настроений инвесторов Citigroup, «Индекс Левковича», вырос до уровней, аналогичных тем, что наблюдались в начале 2000-х и сразу после пандемии.

Он предупредил: “Несмотря на оптимистичную позицию, фактические индикаторы настроений остаются слабыми,” добавив: “Даже слегка негативные новости могут привести к сильному продавленному давлению.”

Ожидание решения ФРС по ставке и отчетов крупных технологий “середина срока”

Инвесторы сосредоточены на результатах заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), запланированного на 29-е число, и отчетах о доходах крупных технологических компаний. В частности, результаты за третий квартал так называемой 'Великолепной семерки' - Google (Alphabet), Amazon, Apple, Meta, Microsoft и других - ожидаются на этой неделе.

Citigroup отметила, что S&P 500 уже превысил свою целевую отметку на конец года в 6600. Таким образом, они объясняют, что дальнейшие достижения потребуют роста корпоративной прибыли в 2026 году, чтобы улучшиться за пределами рыночных ожиданий. 12-месячное прогнозное отношение цены к прибыли S&P 500 (PER) в настоящее время составляет 22,7x, что превышает как 5-летнее (19,9x), так и 10-летнее (18,6x) средние значения.

Тем временем, Индекс волатильности CBOE (VIX) упал до уровня 16, что является его самым низким значением с начала октября, но Citigroup предостерегает, что “это может быть рискованным самодовольством, а не истинной стабильностью.”