Недавно на канадском фондовом рынке произошло немало изменений: волна оптимизма, вызванная снижением процентной ставки Центральным банком на прошлой неделе, способствует тому, что фондовый рынок достигает новых высот. В понедельник рост канадского фондового рынка, хоть и незначительный, все же достиг нового пика. Этот устойчивый рост фондового рынка можно считать поддерживаемым недавним снижением процентной ставки Центральным банком, что является облегчением для экономики, пострадавшей от американских тарифов.

На открытии индекс S&P/TSX Composite немного превышал уровень закрытия в прошлую пятницу и в ходе торгов достиг исторического максимума в 29990.70 пункта, в конечном итоге закрывшись на уровне 29958.98 пункта, что на 190.62 пункта выше по сравнению с предыдущим торговым днем, увеличившись на 0.64%. Среди всех секторов из 11 секторов пять показали рост, при этом сектор материалов показал лучшие результаты.

Статистическое управление Канады сегодня опубликовало данные, согласно которым в августе цены производителей в Канаде выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,0% в годовом исчислении. На прошлой неделе Центральный банк Канады снизил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 2,5%, сосредоточив внимание на решении проблемы безработицы, а не на инфляционном давлении.

Глава Центрального банка Канады Тифф Макам заявил, что при обсуждении решения о снижении процентной ставки "баланс рисков изменился", и слабость на рынке труда делает низкие процентные ставки более оправданными. Стоит отметить, что в августе уровень безработицы вырос до 7,1%, а уровень инфляции составил 1,9%.

В торговле отношения между Канадой и США сейчас привлекают внимание инвесторов. Президент США Трамп ввел 35% пошлину на товары, экспортируемые из Канады в США, что сильно повлияло на алюминиевую, сталелитейную и автомобильную отрасли Канады. Однако большинство товаров не пострадали из-за «Соглашения о свободной торговле между Канадой, США и Мексикой» (CUSMA). Этот торговый договор утратит силу в середине 2026 года и потребует повторных переговоров.

Текущая обеспокоенность заключается в том, что Трамп может использовать свою власть для оказания геополитического давления на Канаду и Мексику, чтобы условия соглашения были в пользу США. В прошлую пятницу председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Пол Аткинс объявил, что регулирующий орган предложит позволить публичным компаниям отчитываться о прибыли дважды в год, а не четыре раза, как это происходит в настоящее время. Это перекликается с аналогичным предложением, выдвинутым Трампом несколько недель назад.

18 сентября премьер-министр Канады Марк Карни и президент Мексики Клаудия Шейнбаум запустили новое комплексное стратегическое партнерство для углубления связей между двумя странами. Обе страны пострадали от тарифов, введенных США. Правительство Карни планирует представить бюджет этой осенью, возможно, 4 ноября.

Карни предупредил, что предстоящий бюджет будет сосредоточен на "снижении и инвестициях", что заставляет трейдеров гадать о масштабах сокращения государственных расходов. Следующее заседание Центрального банка Канады состоится 29 октября, и оно пройдет перед бюджетом. А на заседании 10 декабря ожидается возможность оценить влияние финансовых мер на рынок. К тому времени у Центрального банка будет более четкая экономическая ситуация для принятия окончательного решения.

Трейдеры все еще ожидают завтрашнюю речь президента Центрального банка в Саскачеване, которая может раскрыть направление денежно-кредитной политики на ближайшие месяцы. Кроме того, Статистическое управление Канады опубликует данные о валовом внутреннем продукте за июль в пятницу. В июне реальный ВВП снизился на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем.

Сегодня на рынке хорошо проявили себя основные сектора, включая материалы (2,44%), энергетику (1,38%), коммунальные услуги (0,59%), финансы (0,40%) и информационные технологии (0,05%). Среди акций выделяются основные победители: Endeavour Silver Corp (15,86%), First Majestic Silver Corp (14,24%), Seabridge Gold Inc (8,94%), Barrick Mining Corp (7,44%) и Paramount Resources Ltd (6,81%).

А в проигравших секторах наблюдается падение в недвижимости (0,16%), здравоохранении (0,28%), телекоммуникационных услугах (0,41%) и потребительских товарах первой необходимости (1,81%). Среди них компании Premium Brands Holdings Corp (3,10%), Loblaw CO (2,74%), Cogeco Communications (1,26%) и Northwest Healthcare REIT (1,71%) показали значительное падение.

Как вы думаете, какие последствия эти изменения принесут рынку? Есть идеи, которые можно обсудить?