Analog Devices и NXP Semiconductors являются гигантами в области обработки аналоговых сигналов, и обе компании стремятся разрабатывать аналоговые чипы для промышленности, автомобилей и потребительской электроники. В последнее время полупроводниковая отрасль бурно развивается, что заставляет многих людей задаваться вопросом, какая из этих акций имеет больший потенциал. Сегодня мы обсудим, кто из них более привлекателен для инвестиций, исходя из фундаментальных показателей, перспектив роста, рыночных вызовов и оценки.

Сначала рассмотрим Analog Devices, это второй по величине производитель аналоговых чипов, сопоставимый с Texas Instruments, особенно в промышленности, коммуникационной инфраструктуре и потребительском рынке имеет сильные позиции. В третьем квартале 2025 года компания показала рост в промышленном, автомобильном, потребительском и коммуникационном сегментах. Особенно решения для рынка электромобилей значительно выиграли от передовых систем управления батареями.

Аналоговые устройства показали хорошие результаты в третьем финансовом квартале, доход составил 2,88 миллиарда долларов, что на около 25% больше по сравнению с прошлым годом и на 9% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Это показывает, что компания преодолела циклические спады. Кроме того, их стратегия смешанного производства помогла достичь гибкости в производстве, сочетая внутренние и внешние сотрудничества для снижения геополитических рисков и обеспечения стабильного и непрерывного снабжения продукции.

Согласно прогнозу рынка, выручка Analog Devices в 2025 и 2026 финансовых годах вырастет на 12,2% и 10% соответственно, а прибыль на акцию ожидается на уровне 21,5% и 19,4%. Такие цифры не могут не впечатлять.

С другой стороны, продукция NXP Semiconductor широко применяется в автомобилестроении, промышленности, Интернете вещей и мобильном рынке. Сотрудничая с ведущими производителями оригинального оборудования, компания разработала индивидуальные продукты, укрепив свои позиции как лидера в области безопасных, интеллектуальных и высокопроизводительных полупроводников в нескольких отраслях. Особенно стоит отметить их решения в автомобильной сфере, такие как радары на 77 ГГц и системы управления электрифицированными батареями, которые показывают хорошие результаты.

Однако, в отличие от стремительно развивающегося автомобильного рынка, NXP сталкивается с немалыми вызовами в области промышленности и Интернета вещей. Из-за слабых капитальных затрат и снижения инвестиций в автоматизацию заводов давление на промышленный рынок не уменьшается, во втором квартале 2025 года бизнес NXP в области коммуникационной инфраструктуры также снизился, главным образом из-за ускоренного завершения устаревших сетевых продуктов.

В третьем квартале 2025 года NXP ожидает доход в диапазоне от 3,05 до 3,25 миллиардов долларов США, ожидаемая прибыль на акцию составит от 2,89 до 3,30 долларов США, но рыночные прогнозы предполагают снижение доходов и прибыли на 3% и 10,14% соответственно.

С точки зрения общего состояния рынка, с начала года акции NXP выросли на 9,6%, в то время как акции Analog Devices увеличились на 17,1%. Тем не менее, оценка NXP выглядит более привлекательной по сравнению с Analog Devices, так как коэффициент их рыночной капитализации за следующие 12 месяцев составляет 4,44, а у Analog Devices – 10,18.

В заключение, сейчас выбор Analog Devices, возможно, более выгоден. Хотя NXP также является старым игроком на рынке, его краткосрочные риски и слабый промышленный рынок делают Analog Devices более привлекательным. В настоящее время самым сильным претендентом в области обработки аналоговых устройств, безусловно, является Analog Devices.

Кроме того, что касается новых тенденций в AI-индустрии, мы видим, что вторая волна AI приносит огромные возможности для прибыли. Ранние инвестиции в такие акции, как Nvidia, могли принести инвесторам хорошую прибыль. Но с тем, как первая волна роста акций AI постепенно стабилизируется, следующая волна инновационных компаний может стать новыми звездами.

Новый отчет о AI Boom 2.0 выявляет четыре потенциальные ведущие компании, которые могут задать новое направление в развитии AI. Помните, что данная статья не является инвестиционной рекомендацией, будьте осторожны при инвестициях哦。📈💡

Что ты думаешь? Есть ли у тебя похожий опыт инвестирования? Напиши в комментариях!