С учетом того, что индекс потребительских цен в США за сентябрь (CPI) оказался ниже ожиданий, вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в этом месяце значительно возросла. Рыночные данные показывают, что вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в октябре достигла 96,7%, а вероятность общего снижения на 50 базисных пунктов в течение года составляет 95,8%. Ожидания начала этого цикла смягчения были широко приняты рынком.

Снижение процентных ставок означает улучшение ликвидности на рынке, что может привести к снижению доходности государственных облигаций США и ослаблению доллара, что, в свою очередь, поднимет показатели рискованных активов. Однако инвесторы также должны быть осторожны с возможной коррекцией ожиданий политики, вызванной всплеском инфляции, что может спровоцировать вторую волну колебаний на рынке.

На таком фоне рынок криптовалют может стать одной из первых сфер, которые получат выгоду. Исторический опыт показывает, что на ранних этапах снижения процентных ставок склонность к риску на рынке часто возрастает, и криптоактивы на это особенно чувствительны. Например, после предыдущего снижения ставок биткойн вырос на 7% за одну неделю, а эфириум на 18%, что демонстрирует явную рыночную эластичность.

В настоящее время биткойн-ETF подряд 5 дней демонстрирует чистый приток средств, объем которого превысил 62 миллиарда долларов, что свидетельствует о том, что институциональные инвесторы все еще заинтересованы в крипторынке, просто ожидая более четких сигналов. Если Федеральная резервная система официально объявит о снижении процентной ставки, это может стать триггером для нового ралли на рынке криптовалют.

Однако инвесторы также должны обратить внимание на то, что, несмотря на то, что рыночные перспективы выглядят оптимистично, инвестиции в криптовалюту все еще несут высокие риски. Рекомендуется инвесторам тщательно оценить свою способность переносить риски перед принятием решения и всегда сохранять осторожный подход.