Понимание различных типов ордеров в торговле

Когда я работаю с крипто, я постоянно взаимодействую с рынком через ордера. В основном все сводится к двум основным категориям: рыночные ордера ( инструкции для покупки или продажи немедленно по текущей цене ) и лимитированные ордера ( инструкции для выполнения, когда цена достигнет определенного уровня ). Но за этими простыми определениями стоит гораздо больше.

Основа торговой площадки

Когда-нибудь вы чувствовали себя перегруженными всеми этими кнопками в интерфейсе торговой площадки? Я тоже проходил через это. Посмотрев несколько фильмов о Уолл-стрит, я попытался понять, как на самом деле работают эти рынки.

Рыночные ордера довольно просты: я хочу купить или продать прямо сейчас, независимо от небольших колебаний цены. Представьте, что я хочу купить 3 BTC по $15,000 каждый. Мне не важно ждать лучшей цены, я просто хочу свои @BTC@ сейчас.

Но кто продает эти токены? Здесь вступает в игру книга ордеров, которая содержит все ожидающие лимитированные ордера. Другой пользователь мог разместить ордер на продажу 3 @BTC@, когда цена достигнет $15,000. Мой рыночный ордер сопоставляется с этим существующим лимитированным ордером.

В этой сделке я — “создатель” ###, потому что я предоставляю ликвидность, а продавец — “создатель” ### за счет предоставления этой ликвидности. Создатели обычно платят меньшие комиссии, потому что помогают функционированию торговой площадки.

Что нужно знать о рыночных ордерах

Рыночные ордера идеально подходят для быстрых сделок, но имеют свои недостатки. Цена исполнения может немного отличаться от отображаемой на экране, в зависимости от книги ордеров. Кроме того, вы заплатите больше в виде комиссий как “создатель” ( и можете столкнуться с проскальзыванием ).

Более продвинутые типы ордеров

Ордера стоп-лимит

Этот инструмент спасал меня от многих потерь. Вы устанавливаете две цены: “стоп”, который активирует ордер, и “лимит”, определяющий минимально допустимую цену. Если у меня есть @BTC@ по $10,000, я могу настроить стоп-лимит с ценой стоп $9,900 и лимитом $9,895. Если цена упадет до $9,900, автоматически разместится лимитированный ордер по $9,895.

Риск в том, что если цена быстро упадет ниже вашего лимита, ордер может не выполниться.

( Ордера OCO ) One Cancels the Other ###

Это моя любимая стратегия, чтобы не быть привязанным к экрану. Она объединяет два условных ордера: когда один срабатывает, другой автоматически отменяется. Например, при @BTC@ по $10,000 я могу настроить ордер на покупку, если цена опустится до $9,900, или на продажу, если поднимется до $11,000. Первая выполненная условие выполнит свой ордер и отменит другой.

Время действия ордеров

( GTC ) Good Till Cancelled ###

Ордеры остаются активными до тех пор, пока не будут выполнены или отменены вручную. На криптовалютных рынках, которые работают 24/7, эта опция обычно является настройкой по умолчанию.

( IOC ) Immediate or Cancel

Если ваш ордер не может быть полностью выполнен немедленно, он выполнится частично, а остальное будет отменено. Например, я хочу купить 10 @BTC@ по $10,000, но есть только 5 доступных, я куплю эти 5, а остальной часть ордера отменю.

FOK Fill or Kill

Все или ничего. Если мой ордер на 10 @BTC@ по $10,000 не может быть полностью выполнен немедленно, он полностью отменяется.

Освоение этих типов ордеров было для меня ключевым в опыте торговли. Каждое из них имеет свое время и ситуацию, и знание их всех позволило мне адаптироваться к разным условиям рынка, минимизируя риски.