Что такое валютная торговля?

Question

Рынок Форекс является крупнейшим в мире по объему и ликвидности. Брокеры, компании и правительства обменивают токены для содействия международной торговле, в то время как многие трейдеры используют его в спекулятивных целях. Лично я нахожу увлекательным, как возможности арбитража с курсами обмена и процентными ставками делают этот рынок таким привлекательным для торговли с большими объемами или кредитным плечом.

Рынок состоит из пар фиатных валют и их относительных цен, которые обычно покупаются партиями. Стандартная партия содержит 100.000 единиц базового токена, хотя существуют более мелкие варианты до 100 единиц для тех, кто начинает с меньшим капиталом.

Операторы обычно используют кредитное плечо для увеличения своей инвестиционной способности. Мы также можем управлять рисками с помощью форвардов и свопов для торговли по конкретным ценам в будущем. Эта комбинация инструментов создает различные инвестиционные возможности.

Введение

Хотя вы и не торгуете на Форексе, этот рынок влияет на вашу повседневную жизнь. Хотя последствия падения фондового рынка не всегда очевидны, изменение стоимости вашей монеты напрямую сказывается на ценах на товары и услуги. Если вы путешествовали за границу, вероятно, вы обменивали валюту, оплачивая сборы на основе текущих котировок.

Форекс - это уникальный актив, который отличается от акций, сырьевых товаров и облигаций. Углубляясь в его особенности, мы понимаем, почему существует такой большой рынок и необходимость в действительно глобальной системе.

Что такое Форекс?

Торговля иностранной валютой или FX заключается в покупке и продаже суверенных токенов. Курсы валют, которые мы находим в банках или обменных пунктах, определяются тем, что происходит на этом рынке.

Движения валютных курсов основаны на экономических условиях, мировых событиях, процентных ставках и политических факторах. Это делает Forex чрезвычайно ликвидным и обеспечивающим наибольший объем операций среди всех финансовых рынков.

Рынок включает в себя две основные деятельности: экономические транзакции и спекулятивную торговлю. Для компаний, работающих на международном уровне, покупка и продажа валюты являются необходимыми для репатриации средств или приобретения товаров за границей.

Спекулянты представляют собой другую сторону рынка. Обычен торговый высокообъемный краткосрочный торговля, использующая небольшие колебания цен. Forex полон арбитражных возможностей, что объясняет его огромный объем операций.

Мы также ищем долгосрочную прибыль за счет колебаний процентных ставок или геополитических событий. Держать токен в течение времени, мы можем получить значительные выгоды или согласовать курсы обмена за годы до срока с помощью фьючерсных контрактов.

Для небольших пользователей торговля может оказаться сложной без кредитного плеча или значительного начального капитала, что объясняет, почему банки и финансовые учреждения генерируют большую часть объема.

Что такое валютная пара?

На самом базовом уровне рынок содержит пары, которые описывают относительную цену между двумя токенами. Первый - это базовый токен, а второй - котируемый или контр-токен. Значение выражается относительно одной единицы базового токена.

GBP/USD показывает цену £1 в долларах. Котировка 1,3809 указывает на то, что 1 фунт стоит 1,3809 долларов. Эта пара, известная как “кабель” (псевдоним, происходящий от трансатлантического кабеля XIX века), является одной из самых торгуемых.

Среди самых ликвидных пар мы находим USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF и EUR/USD, известные как основные пары, состоящие из американского доллара, японской иены, фунта стерлингов, швейцарского франка и евро.

Почему мы торгуем на Форекс?

Рынок не ограничивается спекуляцией. Банки, компании и другие организации участвуют для облегчения международных трансакций. Компании также согласовывают заранее установленные курсы для фиксации будущих затрат (хеджирование). Государства накапливают резервы и преследуют экономические цели посредством валютной привязки или контроля за импортом/экспортом.

Для индивидуальных трейдеров Forex предлагает привлекательные преимущества:

Кредитное плечо, позволяющее инвестировать больше капитала, чем доступно
Низкие затраты на вход по сравнению с акциями
Почти непрерывная работа, адаптируемая под любое время
Высокая ликвидность и низкие спреды
Доступность опционов и фьючерсов для стратегий короткой продажи

Где торгуют на Форекс

В отличие от акций, торгуемых на централизованных биржах, торговля валютами происходит в глобальных центрах. Участники торгуют напрямую через OTC-сделки или через межбанковскую сеть.

Наблюдение является сложным из-за различных регуляций для каждого токена. Хотя многие юрисдикции имеют агентства, которые контролируют внутреннюю торговлю, их международный охват ограничен.

Основные зоны операций — это Нью-Йорк, Лондон, Токио и Сидней. Поскольку нет центральной точки, вы можете найти брокерские компании, которые облегчают операции по всему миру.

Существуют многочисленные бесплатные онлайн-брокерские услуги, которые получают прибыль от разницы между предложенной ценой и реальной рыночной ценой. Для новичков я бы рекомендовал выбрать агентство, которое позволяет торговать микролотами.

Уникальные аспекты торговли валютой

Forex имеет отличительные характеристики:

Огромное географическое покрытие с 180 признанными токенами
Экстремальная ликвидность и объем операций
Цены, подверженные влиянию множества глобальных факторов
Почти непрерывная операция, пять дней в неделю
Маржи прибыли, требующие большого объема для того, чтобы быть значительными

Как торговать на Форекс

Мы можем подходить к рынку разными способами. Самый простой способ - купить пару и держать ее в ожидании повышения цен. Мы также можем использовать заемные средства для увеличения нашего доступного капитала, использовать опционы, которые позволяют покупать или продавать по фиксированной цене в определенную дату, или воспользоваться разницей в процентных ставках между странами.

Интересный аспект заключается в получении прибыли за счет разницы в процентных ставках между центральными банками. Тем не менее, мы должны учитывать дополнительные расходы, такие как сборы за переводы, банковские сборы и различные налоговые режимы.

Пипсы и лоты в торговле

Один pip ( процент в пунктах ) - это минимальное увеличение цены валютной пары. В паре GBP/USD это составляет 0,0001, в то время как в парах с японской иеной это эквивалентно 0,01. Некоторые брокеры предлагают пипеты, дополнительную десятичную долю.

На Форексе валюты торгуются лотами. Стандартный лот содержит 100 000 единиц базового токена, но существуют более мелкие варианты:

Стандартная партия: 100.000 единиц
Мини: 10.000 единиц
Микро: 1.000 единиц
Нано: 100 единиц

С лотами легко рассчитывать прибыль и убытки. Например, при покупке стандартного лота EUR/USD, увеличение на один пункт составляет $10 прибыли.

Кредитное плечо и хеджирование

Плечо позволяет занимать средства с небольшой гарантией, умножая доступный капитал. Брокеры выражают это как 10x, 20x и т.д. Плечо 10x с $10.000 предоставляет $100.000 для торговли.

Для этого мы поддерживаем маржу, которая покрывает возможные убытки. Плечо увеличивает как прибыль, так и убытки, позволяя получать доступ к рынкам, которые требуют большого капитала.

Ковераж позволяет устанавливать обменные курсы для финансовой стабильности с помощью фьючерсов или опционов. Фьючерсный контракт обязывает совершить сделку по определенному курсу в будущем, в то время как опционы дают право, но не обязательство сделать это.

Арбитраж покрытых процентных ставок использует различия между глобальными ставками, компенсируя риск колебаний. Хотя он генерирует меньшую прибыль, чем операции без хеджирования, он гарантирует минимальные доходы в волатильной среде.

Форекс предлагает уникальную альтернативу акциям для тех, кто интересуется глобальной экономикой. Хотя он может казаться менее доступным, чем криптовалюты или акции, онлайн-брокеры демократизировали доступ. Однако стратегии с использованием кредитного плеча связаны с высоким риском, поэтому крайне важно хорошо понимать механизмы перед торговлей.