Понимание убытков и прибылей (PnL) на крипторынке

В мире криптовалют понимание концепции убытков и прибыли (PnL) является фундаментальным для любого инвестора. Этот термин, происходящий из традиционных финансов, приобретает особые оттенки в криптоэкосистеме. Владение такими аспектами, как рыночная стоимость (MTM), реализованный и нереализованный PnL, является необходимым для оценки эффективности портфеля криптоактивов.

Основы PnL в криптоактивах

PnL в области криптовалют относится к расчету прибыли или убытков, полученных от инвестиций или торговой позиции в цифровых активах. Эта метрика имеет решающее значение для оценки финансовых результатов трейдера или инвестора на рынке криптоактивов.

Рыночная стоимость (MTM)

MTM — это процесс оценки цифрового актива в соответствии с его текущей рыночной ценой. Например, если инвестор владеет определенным количеством Ethereum (ETH), его стоимость будет постоянно колебаться в зависимости от текущей рыночной цены.

Реализованный PnL против нереализованного

Реализованная прибыль и убыток (PnL) рассчитываются после закрытия позиции, то есть при продаже криптоактивов. С другой стороны, нереализованная прибыль и убыток представляют собой потенциальную прибыль или убыток от открытых позиций, которые еще не были ликвидированы.

Методы расчета PnL

Существует несколько методов для расчета PnL в криптоактивах:

Метод FIFO (первый пришёл, первый вышел)

Этот метод учитывает самую старую цену покупки для расчета прибыли или убытков.

Метод LIFO (последний пришел, первый вышел)

Используйте последнюю цену покупки для расчета PnL.

Метод средневзвешенной стоимости

Определите среднюю стоимость всех единиц криптоактива в портфеле для расчета PnL.

Анализ производительности

Открытые и закрытые позиции

Регулярная оценка открытых и закрытых позиций является основополагающей для мониторинга производительности. Открытая позиция относится к первоначальной покупке криптоактива, в то время как закрытие позиции предполагает его продажу.

Расчет года по состоянию на дату (YTD)

YTD измеряет доходность инвестиций в криптоактивы с начала года до текущей даты, что особенно полезно для долгосрочных инвесторов.

Расчет на основе транзакций

Этот метод предполагает расчет PnL для каждой конкретной сделки, что идеально подходит, когда осуществляется небольшое количество операций.

Процентная выгода

Выражайте PnL в виде процента от первоначальной стоимости, предлагая относительную перспективу доходности.

PnL в бессрочных контрактах

Постоянные контракты, вид производного инструмента без срока истечения, требуют специального расчета PnL, который учитывает как реализованные, так и нереализованные прибыли/убытки.

Важность PnL в торговле криптоактивами

Правильно понимать и рассчитывать PnL имеет решающее значение для:

• Оценить эффективность торговых стратегий
• Внести необходимые изменения в портфель
• Принимать обоснованные решения в будущих операциях

Существуют различные инструменты, такие как специализированные таблицы и автоматизированные торговые боты, которые могут помочь трейдерам анализировать свои результаты и сосредоточиться на прибыльных торговых возможностях.

Важно помнить, что в реальных ситуациях такие факторы, как налоги, торговые сборы, волатильность рынка и другие связанные с этим расходы, должны учитываться при расчете общего PnL. Gate, как ведущая платформа в экосистеме криптоактивов, предлагает инструменты и ресурсы, чтобы помочь пользователям точно отслеживать свой PnL и оптимизировать свои инвестиционные стратегии на динамичном рынке токенов.