Событие "Вечная роза", произошедшее на Уолл-стрит в 2006 году, до сих пор является тенью для многих инвесторов. В этом инциденте известный трейдер потерял 6,6 миллиарда долларов из-за неудачной стратегии по ценовым различиям на природный газ всего за 10 дней, что привело к банкротству фонда. Эта трагедия сейчас продолжает повторяться на рынке цифровых валют, и часто проявляется еще более жестокими способами.

Многие инвесторы ошибочно полагают, что некоторые стратегии могут гарантировать прибыль без риска, не осознавая, что это может сбросить их в бездну. Как тот трейдер с Уолл-стрит, который когда-то зарабатывал большие деньги, предсказывая влияние ураганов на цены на газ, а затем считал это стратегией, приносящей гарантированную прибыль, даже поставив более половины активов своего фонда на эту стратегию. Это похоже на инвесторов на рынке цифровых валют, которые делают ставку на одну область или упорно держатся за определенную монету. Они видят, как другие получают значительную прибыль от определенной стратегии, и думают, что смогут повторить этот успех, упуская из виду, что рынок полон неопределенности — это может быть новая регулирующая политика или внезапное исчезновение команды проекта, что приводит к мгновенному краху изначально казавшейся надежной стратегии.

Еще одной опасной заблуждением является мнение, что достаточно большого объема позиции для контроля над рынком. Однако слишком большие позиции могут стать собственным бременем. Когда рыночная ситуация меняется, огромные позиции могут быть трудно быстро закрыть, что приводит к порочному кругу: чем больше продаешь, тем больше падает, чем больше падает, тем больше убытки. В рынке цифровых валют такая ситуация более распространена. Многие инвесторы чрезмерно используют кредитное плечо, считая, что небольшие колебания не представляют угрозы, не осознавая, что даже небольшое изменение цены может привести к ликвидации. Более того, некоторые мечтают, что благодаря большим позициям можно устоять перед рыночными колебаниями, игнорируя особенности круглосуточной торговли на рынке цифровых валют; в условиях резкого снижения ликвидности даже самая большая позиция может исчезнуть в мгновение ока.

Эти уроки, безусловно, предупреждают нас о том, что как на традиционных финансовых рынках, так и в новой области цифровых валют чрезмерная самоуверенность и игнорирование рисков могут привести к катастрофическим последствиям. Инвесторы должны всегда оставаться осторожными, рационально оценивать каждое инвестиционное решение и постоянно следить за рыночными изменениями, чтобы избежать повторения ошибок.