Основные тенденции и анализ проектов в области Web3

Оглядываясь на прогнозы основных тенденций год назад, можно сказать, что часть прогнозов уже реализовалась. В настоящее время основные и второстепенные тенденции в области Web3 примерно следующие:

1. Стейблкоины и токенизация реальных активов ( RWA )

В этой области в настоящее время несколько проектов, которые стоит выделить:

• CRCL: По сути, это ставка на положение Circle на рынке стейблкоинов. Хотя текущая цена в 135 долларов с точки зрения рыночной капитализации и прибыли все еще не является дешевой, учитывая, что в течение следующих 5 лет на рынке стейблкоинов может произойти увеличение в 5-8 раз, а также недавнее резкое падение с 300 долларов до 108 долларов, сейчас может быть относительно хорошая возможность для входа.

• PlasmaFDN: Будучи единственным инвестиционным объектом, связанным с Tether, Plasma значительно опережает своих конкурентов по масштабам финансирования, экосистемному строительству и социальному влиянию. Ожидается, что объем замороженных средств после запуска основной сети достигнет 300-400 миллионов долларов. Хотя текущая цена предпродажи/контракта в 6 миллиардов долларов также не является дешевой, учитывая, что в будущем рынок стейблкоинов может достичь триллионного масштаба, борьба за лидерство в области стейблкоинов будет важной темой.

• ENA: Как представитель децентрализованных стабильных монет, Ethena заслуживает внимания. Ее USDE уже преодолел 13,5 миллиарда долларов, все основные показатели стабильны. Кроме того, ее централизованная стабильная монета USDTB также скоро преодолеет 2 миллиарда долларов, в будущем есть и собственная RWA блокчейн Converge и другие положительные факторы.

• Ondo: как единственная платформа, которая на данный момент реализует торговлю американскими акциями 7x24 часа без порога KYC, Ondo имеет уникальное преимущество в области RWA. Если вы верите в тенденцию бесконтактного перехода американских акций на блокчейн, Ondo является одним из немногих доступных для инвестирования объектов.

2. ИИ Агент

Хотя некоторые проекты AI Agent, такие как Goat и ai16Z, предсказанные в прошлом году, оказались мимолетными, в этом году действительно появились некоторые проекты AI Agent с потенциальной рыночной совместимостью продуктов, такие как HeyAnonai, Gizatech, Almanak и ReiNetwork в области Web3.

Личное внимание сосредоточено на событии халвинга Bittensor в начале следующего года. Если в это время или вокруг него появится низкая цена, это может быть отличной возможностью для входа. Как ведущий проект, у Bittensor в настоящее время есть 3-4 подсети, которые начали генерировать доход, и в целом это все еще самый многообещающий проект, способный достигнуть прорыва в области Web3 AI.

3. Мем-монеты

Meme-токены сохраняют свою популярность с прошлого года, и в этом году на рынке даже появились запусковые площадки, конкурирующие с Pump. Тем не менее, Pump по-прежнему сохраняет лидирующие позиции и начинает осваивать сферу стриминга, двигаясь по пути Web3 версии TikTok. На рынке Meme-токенов, хотя краткосрочные возможности каждый день меняются, в долгосрочной перспективе Pump все еще является единственным проектом, который стоит внимания.

4. Прогнозирование рынка

Кроме вышеупомянутых трех основных направлений, прогнозные рынки становятся потенциальной новой тенденцией. Данные Polymarket продолжают расти, а результаты Kalshi за последний месяц просто потрясающие, они значительно опередили Polymarket. На первичном рынке появилось десятки новых проектов прогнозных рынков, на Hyperliquid также появилось предложение HIP-4 для рынка прогнозов событий. Некоторые эксперты считают, что развитие прогнозных рынков может изменить традиционную страховую отрасль, поскольку оно позволяет пользователям напрямую взаимодействовать и хеджировать прозрачные вероятности и рисковые экспозиции.

Тем не менее, в этой области в настоящее время не хватает инвестиционных объектов на вторичном рынке, и остается только ждать, когда такие проекты, как Polymarket, выпустят токены. По сообщениям, Polymarket достиг оценочной стоимости в 3 миллиарда долларов.

Заключение

С другой стороны, основной линией этого цикла могут быть проекты, которые “реально имеют доход, прибыль и выкупают токены”. С этой точки зрения Hype и Pump могут быть единственными двумя токенами, в которые стоит инвестировать.

Кроме того, в области стабильных монет/RWA, помимо упомянутых ранее проектов, стоит обратить внимание на Tempo. Хотя ранее считалось, что он, возможно, не будет выпускать токены, последние сведения указывают на то, что Tempo в конечном итоге может выпустить токены. Оптимизм в отношении Tempo в значительной степени основан на Stripe как на самом мощном канале дистрибуции для обслуживания миллионов предприятий, а также на прямом участии Paradigm, самого технически подкованного и известного венчурного капитала в этой сфере (а не только на инвестициях).

Стабильные монеты Hyperliquid “招商” битва уже доказала рынку важность каналов, кроме эмиссии. В будущем публичные цепочки стабильных монет могут сформировать дуализм Plasma (для C) и Tempo (для B).