Волатильность рынка резко возросла, и приближается контратака золота! Волатильность рынка растет, золото растет После начала палестино-израильского конфликта золото подскочило почти с семимесячного минимума в начале недели и вернулось к торгам выше отметки $1860 за унцию. Чтение по теме: Все изменилось! Золото открывается выше, начинается всплеск? В то время как активы-убежища золота способствовали росту цен на золото, доходность как доллара США, так и казначейских облигаций США потеряла прибыль прошлой недели, что также создало попутный ветер для роста цен на золото. В пятницу доходность 10-летних казначейских облигаций США ненадолго поднялась выше 4,88%, достигнув самого высокого уровня с 2007 года. Однако после того, как вице-председатель Федеральной резервной системы США (также известный как Федеральная резервная система/ФРС) Филип Джефферсон и президент ФРС Далласа Лори Логан выступили с миролюбивыми словами, доходность 10-летних казначейских облигаций США начала падать, даже упав вначале до 4,65%. этой недели. По иронии судьбы, оба чиновника заявили, что устойчиво высокая доходность долгосрочных казначейских облигаций будет одной из причин менее агрессивного прогноза в будущем. Рынок процентных ставок почти исключил возможность повторного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США в этом году, и ожидается, что банк снизит процентные ставки в середине следующего года. Недавний всплеск волатильности рынка привел к повышению волатильности золота (измеряемой индикатором волатильности золота GVZ Index). Это может означать, что золото столкнется с дальнейшими большими колебаниями. Индекс GVZ измеряет волатильность цен на золото аналогично тому, как индикатор страха VIX измеряет волатильность индекса S&P 500. Спотовое золото (желтый) VS Индекс доллара США (красный) VS Доходность 10-летних облигаций США (синий) VS Индекс GVZ (зеленый) Технический анализ тенденций цен на золото: отскок, фокус на сопротивлении Недавняя распродажа золота привела к тому, что цены оказались ниже нижнего канала полос Боллинджера. В прошлый четверг цены на золото вернулись в канал полос Боллинджера, сигнализируя о паузе в снижении и последующем развороте вверх. Рекомендуем к прочтению: Простая и практичная торговая стратегия «Двойные полосы Боллинджера», как ее использовать? Краткосрочное сопротивление сосредоточено на линии 1885-1895. Этот диапазон содержит ряд точек прорыва, а 21- и 260-дневные простые скользящие средние находятся немного ниже этого диапазона, что также может выступать в качестве сопротивления. Если вышеуказанное сопротивление будет преодолено, 100- и 200-дневные скользящие средние ниже линии 1930 года могут выступать в качестве дальнейшего сопротивления. Напротив, при падении поддержка сосредоточена на предыдущих минимумах 1810, 1805, 1797, 1785, 1771, 1766 и 1735. (Источник: Dailyfx-Лиза Инь)

Как вы оцениваете перспективы рынка криптовалют? Мы пропустили ралли фондового рынка, поскольку страхи перед рецессией исчезают, а спекулятивный искусственный интеллект возглавляет ралли. После того, как иск SEC был отклонен, прорывного импульса добиться не удалось. Спрос на провалы был слабым, поскольку приток капитала был ограничен, а искусственный интеллект боролся за новые спекулятивные деньги. Уровень вовлеченности находится на циклическом минимуме, а энтузиазм был ослаблен недавними событиями. Глядя в будущее: Ликвидность США должна снизиться в ближайшие месяцы, поскольку TGA пополняется и больше не компенсирует QT. Это также придало бы больше силы доллару, который и без того ползет вверх. Глобальная ликвидность также начала снижаться с апреля и показывает ускоряющееся снижение. С другой стороны, синхронизированные экономические индикаторы держатся хорошо, и рынок психологически приспособился к новой норме более высоких ставок, а значит, опасений пока нет (о чем свидетельствует откат VIX и золота). Эта совокупная сила будет удерживать акции в верхнем диапазоне до тех пор, пока в экономике не начнут образовываться более широкие трещины, хотя сначала может произойти откат. Что касается криптовалют, более чувствительных к ликвидности, мы ожидаем дальнейшего ослабления до конца второго квартала, и мы торгуемся в изменчивом диапазоне. В краткосрочной перспективе регуляторное давление и правительство/гос усилили давление на продажу биткойнов, но по мере того, как страх на рынке исчезает, он не будет таким низким, как многие думают (24 тыс. BTC и 1,6 тыс. ETH). Затем, если рецессия в третьем квартале все еще не надвигается, будет окно, чтобы отскочить от минимумов, поскольку ETH опережает EIP-4844 по мере того, как предвыборная активность накаляется. Ожидается, что EIP-4844 доведет соотношение ETH/BTC до локального максимума перед халвингом, а в связи с надвигающейся рецессией в 4-1 кварталах может произойти еще одно важное событие, снижающее риск. Криптовалюты возглавят восстановление фондового рынка, поскольку Федеральная резервная система пытается спасти экономику. Потому что криптовалюты относительно более чувствительны к ликвидности, а фондовый рынок больше зависит от перспектив экономического роста. По этой причине, даже если экономика рухнет, очень вероятно, что мы больше не увидим биткойн ниже 21 тыс., а ETH ниже 1,4 тыс. Умные инвесторы получат фору на этих уровнях, особенно с учетом высоких показателей Биткойна во время регионального банковского кризиса в начале этого года. å Это должно проложить путь к новому циклу в середине 2024 года, когда все негативы позади, а впереди множество позитивных катализаторов (уполовинивание, выборы, прозрачность регулирования, участие в Юго-Восточной Азии и Великобритании, новые варианты использования для возбуждения розничной торговли и т. д.). . ).