Крипто исполнитель предупреждает, что MEV препятствует росту институционального DeFi и вредит розничным пользователям

Конечно! Вот отредактированная и переписанная версия статьи, с кратким введением, основными выводами и сохраненной структурой HTML, адаптированной для уважаемого издания о крипторынке и блокчейне.

—

Максимально извлекаемая стоимость (MEV) продолжает представлять значительные барьеры для массового принятия децентрализованных финансов (DeFi), особенно со стороны институциональных игроков. Эксперты утверждают, что обработка транзакций с соблюдением конфиденциальности может стать ключом к смягчению вредных эффектов MEV, снижению фронтраннинга и содействию более доступной и справедливой криптоэкосистеме для розничных пользователей.

MEV позволяет майнерам и валидаторам изменять порядок транзакций для получения прибыли, что препятствует росту DeFi и участию розничных инвесторов.

Внедрение механизмов транзакций, ориентированных на конфиденциальность, может устранить атаки фронт-раннинга и сэндвич-атаки.

Участие институциональных инвесторов в DeFi ограничено из-за рисков прозрачности, что влияет на общую ликвидность и стабильность рынка.

Решение проблемы MEV имеет решающее значение для содействия справедливым, децентрализованным и устойчивым крипторынкам.

Максимально извлекаемая ценность (MEV), практика, при которой майнеры или валидаторы переставляют транзакции для максимизации прибыли, продолжает препятствовать более широкому принятию децентрализованных финансов (DeFi). По словам эксперта отрасли Адитьи Палепу, генерального директора DEX Labs, это явление препятствует как институциональному участию, так и опыту розничных пользователей, создавая барьер для мейнстримного роста DeFi.

Палепу объясняет, что все электронные торговые рынки сталкиваются с аналогичными проблемами, возникающими из-за информационной асимметрии, что позволяет применять эксплуататорские тактики, такие как фронт-раннинг. Решение, по его словам, заключается в обработке транзакций в доверенных средах выполнения — технологии, которая скрывает данные о потоках заказов до исполнения, тем самым предотвращая манипуляции на рынке.

«Что делает эти решения значимыми, так это их способность обрабатывать заказы конфиденциально. Ваши торговые намерения остаются зашифрованными на стороне клиента и расшифровываются только внутри защищенных анклавов после их последовательной обработки», - заявляет Палепу.

Упрощенная визуализация цепочки поставок MEV. Источник: Европейское управление по ценным бумагам и рынкам

Этот тип сохранения конфиденциальности эффективно устраняет стратегии предварительного запуска, включая сэндвич-атаки, которые манипулируют ценами, размещая сделки незадолго до и сразу после транзакций пользователей для получения прибыли. В результате рынки становятся более справедливыми и менее подверженными манипулятивным практикам.

Текущие дебаты в криптоиндустрии сосредоточены на потенциальных рисках централизации, увеличении затрат и более широких последствиях MEV для стабильности и масштабируемости рынка. Участники отрасли исследуют решения, такие как пакетное пороговое шифрование, чтобы сделать DeFi более справедливым и безопасным.

Институциональная неохота сдерживает рост DeFi для розничных инвесторов

Одной из основных причин, по которой учреждения избегают DeFi, является отсутствие конфиденциальности транзакций. Как отмечает Палепу, прозрачность транзакций в блокчейне подвергает учреждения риску фронт-раннинга, манипуляций на рынке и увеличивает риски, что discourages их активное участие.

“Когда учреждения не могут эффективно участвовать, это негативно сказывается на розничных пользователях и на более широком рынке,” подчеркивает он. Участие институциональных инвесторов жизненно важно для разработки надежной торговой инфраструктуры, необходимой для здоровых финансовых рынков, которые поддерживают экосистемы DeFi.

Доходы, полученные с помощью различных техник MEV. Источник: Европейское управление по ценным бумагам и рынкам

Без участия институциональных инвесторов ликвидность может снизиться, волатильность рынка может возрасти, а потенциальная возможность манипуляции ценами увеличивается, создавая риски для розничных инвесторов. Кроме того, высокие транзакционные издержки и снижение разнообразия рынка могут препятствовать тому, чтобы DeFi стал полноценной альтернативой традиционным финансам.

Решение проблем MEV и повышение конфиденциальности транзакций рассматриваются как основные шаги к более справедливой и устойчивой криптоэкосистеме, что способствует увеличению институциональной уверенности и вовлеченности розничных инвесторов, а в конечном итоге содействует более устойчивым рынкам блокчейна.

—

Эта статья была изначально опубликована как Crypto Exec Warns MEV Hinders Institutional DeFi Growth and Harms Retail Users на Crypto Breaking News – вашем надежном источнике новостей о криптовалюте, новостей о Биткойне и обновлений блокчейна.