Resolv: Протокол децентрализованного дельта-нейтрального стейблкоина, обеспеченного ETH и BTC

Ядро дизайна протокола Resolv

Стейблкоин USR, предоставляемый Resolv, полностью обеспечен Ethereum (ETH) и Bitcoin (BTC) по курсу 1:1 к обменному курсу доллара США. В отличие от традиционных стейблкоинов, которые полагаются на фиатные резервы, USR достигает истинной децентрализации за счет комбинации активов на блокчейне и производных инструментов. Для обеспечения стабильности протокол дополнительно создает RLP (Резервный фонд защиты ликвидности Resolv), используя сумму, превышающую обеспеченные активы, в качестве буфера риска для борьбы с колебаниями цен и потенциальными рисками.

USR может быть эмитирован и выкуплен в любое время, автоматически возвращая соответствующее количество ETH и BTC на основе текущего соотношения активов. Все процессы выполняются через смарт-контракты, обеспечивая высокую прозрачность и доверительное операционное взаимодействие.

Поддерживайте стабильность с помощью нейтральных по отношению к рынку стратегий

Resolv формирует нейтральный к рынку инвестиционный портфель, сочетая спотовые активы ETH и BTC с обратными (шорт) бессрочными контрактами. Когда цены активов колеблются, прибыль от бессрочных контрактов компенсирует убытки от спотовых активов, поддерживая стабильную чистую стоимость активов пула. Некоторые активы ставятся в сети, в то время как другие управляются хранителями в качестве маржи по фьючерсам, обеспечивая производительность и устойчивость к рискам.

Эта стратегия преодолевает ограничения многих стейблкоинов, которые зависят от резервов фиатной валюты, достигая более высокой капиталовложенной эффективности и стабильности.

Двойной токеномический механизм и распределение прибыли

Протокол Resolv имеет встроенную структуру с двумя токенами: USR служит стабильным средством обмена и залоговым токеном, в то время как RLP выступает в качестве страхового токена, обеспечивающего ликвидность для принятия дополнительных рисков. Держатели RLP несут риски и, следовательно, получают более высокую долю дохода. Протокол распределяет ежедневные доходы среди пользователей stUSR, которые ставят, и держателей RLP; если есть чистые убытки, они несутся RLP. Кроме того, у протокола есть токен управления RESOLV с общим объемом в 1 миллиард токенов, используемый для будущего управления протоколом, стимулов и расширения экосистемы.

Преимущества Resolv

Используя Resolv, держатели стейблкоинов могут наслаждаться децентрализованным, капиталоэффективным и хорошо структурированным рыночным механизмом для гарантий обмена, не полагаясь на поддержку фиатной валюты. Его нейтральная по отношению к рынку стратегия хеджирования может эффективно снизить риск волатильности рынка и поддерживает пользователей в стекинге для получения доходов.

Резюме

По мере расширения DeFi, Resolv предлагает надежный и прозрачный путь к тому, чтобы стать одним из конкурентоспособных решений по стабильным токенам, привязанным к доллару США, в сфере децентрализованных финансов.