Как использовать партнерство Aave × Maple Finance для повышения доходности от обеспечения

Фон сотрудничества: Зачем инновации в обеспечении?

На рынке кредитования DeFi тип и качество обеспечительных активов напрямую влияют на доступность кредитов, процентные ставки и риски ликвидации. На этот раз Aave решила сотрудничать с Maple Finance по нескольким важным причинам:

• Внедрите «институциональное» обеспечение для повышения качества и стабильности классов активов.
• Расширить рыночную глубину, привлечь больше средств в кредитный пул, тем самым сделав ставки по займам более конкурентоспособными, а доступные для кредитования активы более разнообразными.
• Оптимизируйте эффективность капитала: Снизьте волатильность, сократите спрэды и улучшите общее использование ликвидности за счет новых активов.

Другими словами, это не просто техническая интеграция, а знак того, что DeFi переходит от «розничного лидерства» к «институциональному + параллельному розничному».

Какие новые виды обеспечения были добавлены?

В частности, недавно добавленное обеспечение в основном состоит из двух стабильных производных активов, выпущенных Maple Finance:

• syrupUSDT: Он будет сначала запущен на Plasma рынке Aave и может быть использован в качестве Обеспечения.
• syrupUSDC: будет впоследствии запущен на основном рынке Aave.

Эти два типа активов обеспечены кредитным пулом на блокчейне, управляемым Maple, который предлагает институциональную кредитную поддержку и характеристики доходности, обеспечивая больше "доходности + стабильности" по сравнению с традиционным обеспечением. Например, согласно отчетам, этот актив-сироп может увеличить лимит заимствования до значительного масштаба (например, сотни миллионов долларов), а LTV может достигать до 90%.

Какие возможности заработка есть у обычных пользователей?

Как обычный пользователь, вы можете воспользоваться возможностями из следующих аспектов:

• Более эффективное использование обеспечительных активов: Если у вас есть USDT/USDC или вы хотите конвертировать в обеспеченные кредиты, новые активы, упомянутые выше, могут открыть для вас новые возможности.
• Низкая волатильность, институциональная поддержка: Активы институционального класса обычно имеют более высокую ликвидность и кредитоспособность, а использование их в качестве обеспечения может подразумевать меньший риск ликвидации.
• Потенциально лучшие условия заимствования: с более сильной ликвидностью и большим покрытием активов Aave может изменить свою структуру процентных ставок, чтобы она была более удобной для пользователей.

Например, если вы используете syrupUSDT в качестве обеспечения, его можно использовать для других инвестиций или арбитражных операций после заимствования активов, тем самым улучшая общую эффективность капитала.

Однако важно уточнить, что "высокие доходы" не означают "без риска" — для начинающих ключевым моментом является понимание механизма обеспечения, ставок заимствования и условий ликвидации.

Операционные процедуры + Предостережения

Процесс операции:

• Проверьте, запущено ли новое обеспечение на платформе Aave (убедитесь, что выбрали рынок, поддерживающий продукты сиропа, Plasma или Core).
• Если syrupUSDT/U SDC поддержка: приобретите или обменяйте соответствующие активы и внесите их на свой счет Aave в качестве обеспечения.
• Выберите заемные активы на основе коэффициента LTV, отображаемого на платформе (осторожно, чтобы не подойти к линии ликвидации).
• После займа вы можете выбрать реинвестирование в другие DeFi стратегии или использовать его для ликвидного майнинга и т.д.
• Регулярно отслеживайте стоимость обеспечения, соотношение кредита к стоимости и изменения в объявлениях платформы.

Заметки / Предупреждение о рисках:

• Хотя только что запущенное обеспечение имеет большой потенциал, его механизм не так зрел, как у традиционного обеспечения.
• Риск ликвидации все еще существует; если стоимость обеспечения значительно упадет или правила платформы изменятся, вас могут ликвидировать.
• После заимствования ваши обязательства увеличиваются: если заимствованные активы будут неправильно использованы, могут возникнуть потери.
• Перед участием важно понять источник доходности актива, кредитную поддержку, стоящую за обеспечением, и правила платформы.
• Криптовалютный рынок очень волатилен, и хотя преимущества сотрудничества значительны, он все равно может пострадать во время общих падений рынка.