Глобальные регуляторные тенденции и рыночные возможности: является ли Криптовалюта хорошей инвестицией?

Последние события в глобальном регулировании

• Гонконг: Законодательный совет принял «Постановление о стейблкоинах» 21 мая, установив требования к лицензированию и контролю рисков для выпуска стейблкоинов, обеспеченных фиатными валютами.
• Сингапур: MAS потребует от всех крипто-компаний, работающих с зарубежными клиентами, получить лицензию, начиная с 30 июня, в противном случае они будут запрещены к деятельности, что усилит регулирование по борьбе с отмыванием денег.
• Индия: Ожидается, что правительство выпустит обсуждаемый проект регулирования Крипто Активов в июне, что может проложить путь к последующему законодательству; тем временем, РБИ остается осторожным в отношении Крипто транзакций, так как новых законодательных инициатив нет.

Анализ влияния регулирования на рынок

1. Растущие расходы на соблюдение: Увеличенные лицензионные пороги в Сингапуре и Гонконге усугубят концентрацию в отрасли.
2. Экосистема стейблкойнов完善: После внедрения регулирования стейблкойнов в Гонконге это может привести к появлению большего количества проектов, привязанных к фиатным валютам, что поможет развитию таких областей, как DeFi.
3. Тренд дифференциации политики: отношения различаются в многих частях Азии, при этом Сингапур ужесточает, Гонконг расширяет, а Индия занимает выжидательную позицию, предоставляя инвесторам возможности для арбитража и выбора времени.

Долгосрочный инвестиционный прогноз

• Период дивидендов по политике: Стейблкоины и соответствующие платформы, выходящие на рынок, могут способствовать увеличению объема торгов и ликвидности на рынке.
• Институциональное участие углубляется: продукты для соблюдения нормативных требований, такие как ETF и производные инструменты, запускаются один за другим, и ожидается, что они привлекут больше традиционных фондов.
• Итерация технологий: Улучшения протокола, такие как Ethereum EIP-4844, будут полезны в долгосрочной перспективе для снижения сетевых сборов и улучшения масштабируемости.

Советы для начинающих

1. Сосредоточьтесь на compliant платформах: приоритизируйте биржи, которые лицензированы в таких местах, как Гонконг и Сингапур, чтобы снизить регуляторные риски.
2. Изучите документы политики: Поймите основные положения «Регулирования стейблкоинов» и «Проекта обсуждения цифровых активов», чтобы понять инвестиционные возможности.
3. Участвуйте в деривативах с осторожностью: Маржинальная торговля и продукты с кредитным плечом несут высокие риски, новички рекомендуется сосредоточиться в первую очередь на спотовой торговле.
4. Диверсифицированное распределение: распределите средства между основными монетами и выбранными высококачественными проектами, чтобы сбалансировать риск и доход.