Gate on-chain observasi (10 Oktober 23 ): "1011 Insider Whale" mengurangi posisi short order; Dompet Lubian mentransfer 18,3 miliar USD BTC

Setelah mengalami beberapa hari perdagangan yang sengit dalam Bull vs Bear Battle, pasar Aset Kripto menunjukkan sinyal pembalikan penting. Data on-chain menunjukkan bahwa beberapa alamat Whale yang memiliki pengaruh di pasar mulai melakukan Tutup Posisi besar-besaran pada posisi short, “1011 Insider Whale” menutup 2100 koin BTC short order dan meraih keuntungan sebesar 6,44 juta dolar, sementara Whale “BTC OG” menutup seluruh posisi short senilai 140 juta dolar BTC dan mendapatkan keuntungan sebesar 6,39 juta dolar. Sementara itu, dana institusi menunjukkan pola penempatan yang berlawanan, BlackRock menerima 1.884 koin BTC (sekitar 204,9 juta dolar) dan 10.585 koin ETH (sekitar 40,3 juta dolar) dari CEX, dengan total nilai lebih dari 450 juta dolar. Sentimen pasar sedang berubah dari sangat pesimis menjadi hati-hati optimis.

Satu, Dinamika dan Analisis Pasar BTC

posisi short kolektif mengambil keuntungan, emosi pasar berbalik

Pasar Bitcoin menunjukkan tanda-tanda jelas dari penutupan posisi short, beberapa whale terkenal secara bersamaan melakukan pengambilan keuntungan:

1. “1011 Insider Whale” secara signifikan mengurangi posisi: Whale ini menutup posisi short 2100 BTC untuk mengambil keuntungan, menghasilkan 6,44 juta dolar AS. Selanjutnya, mereka kembali mengurangi posisi sebesar 829,5 BTC, dan saat ini telah menurunkan posisi short dengan leverage 10 kali menjadi 470,48 BTC, sekitar 50,99 juta dolar AS, dengan sisa posisi masih menghasilkan keuntungan mengambang sebesar 1,347 juta dolar AS. Tindakan ini menunjukkan sikap hati-hati mereka terhadap ruang penurunan jangka pendek.
2. “BTC OG” Whale menutup posisi dengan sempurna: Whale ini telah pertama kali menutup posisi short order BTC senilai lebih dari 100 juta dolar AS pada pukul 23 kemarin. Kemudian, hari ini pada pukul 9, Bitcoin berada di sekitar 108.000 dolar AS, sepenuhnya menutup posisi short order BTC senilai 140 juta dolar AS dan menghasilkan keuntungan sebesar 6,39 juta dolar AS. Alamat terkaitnya kembali membuka posisi short order BTC 18 kali pada pukul 22 kemarin dan terus menambah posisi, hingga pukul 3 pagi ini memiliki nilai nominal posisi short order BTC sekitar 110 juta dolar AS, kemudian pada pukul 7 pagi ini menutup posisi dengan keuntungan sekitar 780 ribu dolar AS.

Arah pergerakan uang pintar terpisah

Pada titik balik pasar, uang pintar menunjukkan perbedaan operasi yang jelas:

1. Abraxas Capital Bull vs Bear Battle: Dua alamat yang ditandai sebagai Abraxas Capital menambah posisi long HYPE secara bersamaan pada level harga 38,6 dolar, dengan nilai nominal total posisi yang saat ini sekitar 7,75 juta dolar. Selain itu, kedua alamat tersebut masih memegang posisi short HYPE senilai 79,77 juta dolar, menunjukkan strategi hedging yang kompleks. Saat ini, posisi utama alamat tersebut adalah: ETH 192 juta dolar, BTC 109 juta dolar, HYPE 51,43 juta dolar.
2. Trader dengan tingkat kemenangan tinggi mengubah strategi: Sebelumnya “misteri Whale yang berinvestasi $250 juta di BTC dan ETH” kembali meningkatkan posisi short-nya, dengan jumlah dari 299,69 koin meningkat menjadi 657 koin (senilai $70,9 juta), dengan harga masuk sebesar $108.530, dan profit mengambang sebesar $472.000. Saat ini, alamat tersebut memiliki tingkat kemenangan 100% dalam tujuh kali pembukaan posisi dalam setengah bulan.

Makro dan Dana Institusi Menyusun Strategi Berlawanan

Ada tanda yang jelas dari pembelian pada level rendah di tingkat institusi:

1. Akumulasi Besar BlackRock: Alamat BlackRock menerima 1.884 BTC (sekitar 204,9 juta USD) dan 10.585 ETH (sekitar 40,3 juta USD) dari CEX, total akumulasi senilai 450 juta USD menunjukkan pengakuan institusi terhadap nilai jangka menengah dan panjang.
2. Penjualan panik oleh Whale: Whale (alamat yang dimulai dengan 0xB041) melakukan penjualan panik sebanyak 6,237 ETH (23,95 juta dolar AS) dengan harga rata-rata 3,840 dolar AS. Penjualan panik oleh retail ini sangat kontras dengan akumulasi aktif oleh institusi.

Dua, Dinamika dan Analisis Pasar ETH

Whale mengalami pelajaran pahit yang sering muncul, strategi operasi terdiversifikasi

1. Huang Licheng kembali mengalami likuidasi: Alamat ETH dari “Maji Dage” Huang Licheng (leverage 25x) posisi longnya telah sepenuhnya dilikuidasi, dengan kerugian dari transaksi ini sebesar 1,57 juta dolar AS. Dia kemudian membuka kembali posisi long ETH dengan leverage 25x. Hingga saat ini, total kerugian yang dialaminya mencapai 13,76 juta dolar AS, menjadikannya sebagai kasus investor individu yang paling menyakitkan dalam penyesuaian kali ini.
2. “Buy High, Sell Low” Whale Memotong: Seekor “Buy High, Sell Low” paus mulai memotong sebelum kemarin dengan harga rata-rata 4036 dolar untuk membeli ETH, telah menjual 3200 koin ETH (sekitar 12,2 juta dolar), dengan harga jual rata-rata 3815 dolar. Paus tersebut kemarin membeli 7221 koin ETH, dan saat ini belum sepenuhnya memotong posisi, diperkirakan mengalami kerugian besar.
3. Andrew Kang sering berbalik arah: Alamat terkait Andrew Kang telah menutup posisi short “cut loss” dan telah menutup 25 kali posisi long ETH, mengalami kerugian sebesar 62.000 dolar. Operasi terbarunya sering dilakukan, dengan enam kali perubahan arah dalam satu minggu, meskipun total profit mencapai 2,72 juta dolar, namun menunjukkan ketidakpastian dalam penilaian arah jangka pendek.

Dana tingkat institusi secara diam-diam mulai berinvestasi

1. Whale membeli di posisi rendah: Baru-baru ini, seekor ikan paus yang telah mengurangi 24.000 ETH pada harga rata-rata 4.282 dolar AS untuk mendapatkan keuntungan 30,24 juta dolar AS, menarik kembali 12.000 ETH ke on-chain dari CEX pada harga 3.854 dolar AS. Sebelumnya, dia telah mengumpulkan 86.000 ETH pada harga rata-rata 3.023 dolar AS antara bulan 6~8, dan kali ini dalam penyesuaian ini, ia kembali menunjukkan kemampuan “jual tinggi beli rendah”.
2. Akumulasi Besar Alamat Baru: Sebuah alamat baru menarik 8,491 ETH (sekitar 32,47 juta dolar AS) dari CEX, dengan harga rata-rata penarikan 3,824 dolar AS, menunjukkan bahwa para pemegang besar mengakui nilai pada posisi saat ini.

Peristiwa Keamanan dan Aliran Dana

1. Radiant Capital hacker memindahkan dana: Hacker Radiant Capital telah menyetor 2834,6 ETH (sekitar 10,8 juta dolar) ke dalam mixer Tornado Cash.
2. Penerbitan stablecoin terus berlanjut: Circle telah mencetak 750 juta USDC di jaringan Solana. Sejak 11 Oktober, Circle telah mencetak total 2,75 miliar USDC di jaringan Solana, memberikan dukungan likuiditas yang cukup untuk pasar.

Tiga, Dinamika dan Analisis Pasar Altcoin Lain

Ekosistem Public Chain: LINK Whale dengan tegas mempertahankan kepemilikan

1. Dua alamat whale besar meningkatkan kepemilikan secara bersamaan: Alamat whale yang dimulai dengan 0xf386 menarik 62,207 LINK (sekitar 1,07 juta dolar AS) dari CEX, dengan total peningkatan sebesar 1,1 juta LINK (sekitar 19 juta dolar AS) dalam 5 bulan terakhir. Alamat whale yang dimulai dengan 0xe8aa menarik 66,113 LINK (sekitar 1,14 juta dolar AS) dari CEX, dengan total peningkatan sebesar 307,684 LINK (sekitar 5,34 juta dolar AS) dalam 1 bulan terakhir.
2. Alamat rugi memilih untuk menahan: Alamat ikan paus yang dimulai dengan 0x929 mengisi ulang 304.700 LINK (sekitar 5,28 juta dolar AS) ke CEX. Dua bulan yang lalu, alamat tersebut membeli token ini dengan harga rata-rata masuk sekitar 24,96 dolar AS. Jika dijual dengan harga saat ini, dia akan rugi sekitar 2,32 juta dolar AS, tetapi memilih untuk menahan menunjukkan keyakinan jangka panjang.

DeFi dan RWA: Penyesuaian Portofolio Institusi Sedang Berlangsung

1. Abraxas Capital mengurangi skala: nilai nominal total kepemilikan mereka turun dari 620 juta dolar AS menjadi 440 juta dolar AS, dengan keuntungan mingguan mencapai 24,77 juta dolar AS. Hari ini, mereka menutup posisi untuk mengambil untung dari berbagai koin, dan hampir 100 juta dolar AS ditarik, sebagian dipindahkan ke dompet panas CEX.
2. Pendapatan biaya platform meningkat pesat: “Dua alamat yang diduga melakukan short sebelum 1011 flash crash” hanya melalui 3 transaksi telah memberikan pendapatan biaya sebesar 814.000 USD kepada Hyperliquid, mencerminkan kontribusi penting perdagangan whale terhadap pendapatan platform DeFi.

Perputaran dana dan aliran yang tidak biasa

1. Transfer besar Bitcoin yang dicuri: Alamat dompet Lubian dari kolam penambangan yang dicuri sekali lagi muncul dengan transfer besar, mengirim total 15.959 koin Bitcoin ke 4 alamat berbeda, bernilai sekitar 1,83 miliar dolar.
2. Trader yang merugi terus beroperasi: Alamat whale yang dimulai dengan 0x3fc setelah menutup posisi long BTC beralih untuk membuka posisi short BTC dengan harga rata-rata 10,83 ribu dolar, dengan nilai nominal posisi mencapai 80,28 juta dolar, saat ini mengalami kerugian mengambang lebih dari 20%.

Empat, Tinjauan Pasar dan Analisis Tren

Ringkasan: Penutupan posisi short mendorong rebound teknis

1. Penutupan posisi short yang padat: Beberapa alamat Whale penting secara bersamaan menutup posisi short, dengan total skala lebih dari 300 juta dolar.
2. Institusi mulai melakukan akumulasi yang jelas pada level rendah: BlackRock dan institusi tradisional lainnya melakukan akumulasi besar-besaran selama periode penarikan.
3. Pelepasan Emosi Panik Retail: Kasus likuidasi beruntun dari trader seperti Huang Licheng menunjukkan bahwa emosi pesimis retail mendekati nilai ekstrem.

Penilaian Tren: Ketahanan Rebound Perlu Diamati

1. Posisi kunci Bitcoin: BTC membentuk dukungan di sekitar 10,8 ribu dolar, dengan resistance di 11,2 ribu hingga 11,5 ribu dolar.
2. Rebound Ethereum yang Terlalu Jauh Jatuh: ETH mendapatkan dukungan di sekitar 3800 dolar, dengan resistensi jangka pendek di 4000 hingga 4100 dolar.
3. Diferensiasi altcoin semakin meningkat: Aset berkualitas seperti LINK mungkin akan segera rebound, sementara koin Meme dengan valuasi tinggi masih perlu waspada terhadap risiko penyesuaian.
4. Pemantauan Faktor Risiko: Perhatikan perubahan posisi dana besar seperti Abraxas Capital, serta arah posisi short tersisa sebesar 50,99 juta dolar dari “Whale Insider 1011”.

Lima, Kesimpulan

Ketika posisi short raksasa diambil untung secara kolektif dan dana institusi meningkat di tengah tren yang berlawanan, pasar sering kali berada pada titik balik yang penting. Data on-chain dengan jelas menunjukkan bahwa uang cerdas secara perlahan beralih—dari taruhan short yang agresif ke sikap berhati-hati atau penempatan posisi long yang bersifat coba-coba. Aliran dana sebesar 450 juta dolar dari BlackRock kontras dengan penjualan panik oleh investor ritel, sekali lagi mengonfirmasi hukum pasar bahwa “pasar lahir dari keputusasaan.”

Siklus pasar seperti pasang surut, naik turun tanpa henti. Ketika “Maji Dage” Huang Licheng berjuang di tepi likuidasi, ketika Whale yang “beli rendah jual tinggi” membayar harga untuk keputusan yang salah, ketika Abraxas Capital memperoleh keuntungan dengan strategi hedging yang kompleks, kita melihat perbedaan yang mencolok antara berbagai filosofi investasi dalam lingkungan pasar yang sama.

Pada saat volatilitas yang meningkat ini, investor seharusnya lebih memperhatikan kebenaran dana yang terungkap oleh data on-chain, bukan terjebak oleh fluktuasi harga jangka pendek. Setelah semua, dalam gelombang aset kripto, yang mampu melewati siklus bukanlah keberuntungan, tetapi pemahaman yang akurat tentang logika pasar yang mendalam dan disiplin manajemen risiko yang ketat.