Bitcoin cá voi ngược chiều dump hàng: Nhà đầu tư lớn bán áp lực kiềm chế Bật lại, BTC có giữ vững mốc 100.000 USD được không?

Mặc dù khối lượng giao dịch giao ngay tích lũy của Bitcoin trên các sàn giao dịch CEX chính đã tăng vọt lên khoảng từ 5 tỷ đến 10 tỷ USD mỗi ngày, phản ánh rằng các nhà đầu tư bán lẻ đã chuyển sang giao dịch giao ngay thận trọng hơn sau đợt thanh lý vào ngày 11 tháng 10, nhưng giá Bitcoin vẫn dao động quanh mức 108,000 USD. Dữ liệu on-chain cho thấy tỷ lệ cung Bitcoin (ESR) trên các sàn giao dịch CEX chính đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ giữa năm 2022 (0.03), cho thấy áp lực bán trong ngắn hạn đã giảm bớt. Tuy nhiên, các holder lớn như “cá mập” đang tích cực nạp Bitcoin vào sàn giao dịch, áp lực bán khổng lồ từ các cá voi đã kiềm chế động lực tăng giá, khiến Bitcoin mắc kẹt trong vùng tích lũy từ 106,071 USD đến 114,039 USD.

Cấu trúc thị trường phân hóa: bán lẻ trở lại vị trí tích lũy giao ngay

Ngày 11 tháng 10 của làn sóng thanh lý đã buộc nhà đầu tư phải rút lui khỏi thị trường hợp đồng tương lai rủi ro cao, chuyển sang áp dụng chiến lược giao dịch giao ngay thận trọng hơn, hành động này đặt nền tảng cho sự phục hồi bền vững của thị trường.

· Khối lượng giao dịch giao ngay tăng mạnh: Sau cơn thanh lý, nhà đầu tư đã từ bỏ hợp đồng tương lai và trở lại thị trường giao ngay. Kể từ ngày 10 tháng 10, tổng khối lượng giao dịch giao ngay đã tăng vọt và ổn định trong khoảng từ 5 tỷ đến 10 tỷ USD mỗi ngày, trong khi trước đó vào tháng 9 chỉ ở mức từ 3 tỷ đến 5 tỷ USD.

· Thái độ thận trọng của nhà đầu tư: Sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch giao ngay cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư đối với giao dịch giao ngay đã được khôi phục, phản ánh một cách đầu tư thận trọng hơn.

· Sàn giao dịch cung cấp tỷ lệ so với Bitcoin năm 2022 đã đạt mức thấp nhất mới: Tỷ lệ cung cấp Bitcoin (ESR) trên các sàn CEX chính đã giảm xuống 0.03, đạt mức thấp nhất kể từ giữa năm 2022.

· Áp lực bán giảm và giai đoạn tích lũy: Sự giảm ESR có nghĩa là lượng cung ngắn hạn có thể bán đang giảm dần, điều này báo hiệu rằng áp lực bán sẽ giảm. Về lịch sử, sự giảm ESR thường báo hiệu sự chuyển biến trong hành vi của các holder lớn, họ chuyển sang tích lũy, điều này thường phù hợp với giai đoạn tích lũy muộn của chu kỳ thị trường.

Cá voi và cá mập bán tháo ngược xu hướng: Rào cản ngắn hạn của sự bứt phá giá

Mặc dù bán lẻ có xu hướng tích lũy, nhưng các nhà đầu tư lớn (Cá voi và Cá mập) lại thể hiện hành vi khác; áp lực bán của họ trở thành lực chính kiềm chế sự tăng lên giá Bitcoin.

· Tỷ lệ cá voi sàn giao dịch tăng vọt: Tỷ lệ cá voi sàn giao dịch đã tăng lên mức cao nhất trong tháng là 0.556, cho thấy các holder lớn đang tích cực nạp Bitcoin vào sàn giao dịch.

(Nguồn: CryptoQuant)

· “Cá mập” dẫn đầu bán tháo: những “Cá mập” nắm giữ từ 100 đến 1000 Bitcoin đặc biệt năng động, số dư của họ trên sàn giao dịch vẫn giữ ở mức cao khoảng 117.000 coin.

· Xác minh áp lực bán tỷ lệ dòng tiền quỹ: Tỷ lệ dòng tiền quỹ Bitcoin cũng tăng vọt lên 0.11, xác nhận thêm sự gia tăng tham gia của sàn giao dịch. Lịch sử cho thấy, việc tăng dòng tiền vào sàn giao dịch từ các thực thể lớn thường báo hiệu hiệu suất giá kém.

· Ảnh hưởng tiêu cực từ dòng tiền vào sàn giao dịch: Nếu nhu cầu không đủ để hấp thụ dòng tiền này, việc gửi tiền vào sàn giao dịch sẽ tạo ra áp lực giảm.

Triển vọng thị trường: Sự điều chỉnh và mức đáy tiềm năng dưới cuộc chiến giữa tăng và giảm

Hành vi tích lũy của bán lẻ và sự bán tháo liên tục của Cá voi tạo ra những lực lượng mâu thuẫn đẩy Bitcoin đến ngã tư tích lũy.

· Cuộc tranh giành quyết liệt giữa bên mua và bên bán: Bitcoin hiện đang trong giai đoạn bên mua và bên bán đang tranh giành quyền kiểm soát thị trường.

· Khoảng thời gian điều chỉnh ngắn hạn: Nếu điều kiện hiện tại tiếp tục, Bitcoin có thể giao dịch trong khoảng hẹp từ 106,071 USD đến 114,039 USD.

· Điều kiện đột phá lên: Nếu nhu cầu trên các sàn giao dịch CEX chính có thể duy trì và hấp thụ áp lực bán, Bitcoin có thể vượt qua những mức này và nhắm đến 116.000 đô la.

· Dự đoán giảm không thể tránh khỏi: Geoff Kendrick của Standard Chartered cho rằng, Bitcoin sẽ không thể tránh khỏi việc giảm xuống dưới 100.000 USD trước khi đạt đến đỉnh cao chính tiếp theo, và nói rằng đây “có thể là cơ hội cuối cùng để Bitcoin luôn dưới 100.000 USD.”

Kết luận

Thị trường Bitcoin hiện đang trong một cuộc chiến giằng co tinh tế: sự tích lũy thận trọng của các nhà đầu tư bán lẻ đang thiết lập nền tảng cho sự phục hồi lâu dài thông qua sự giảm của ESR; trong khi đó, việc bán ra tần suất cao của các Cá voi và cá mập đã kìm hãm động lực phá vỡ giá trong ngắn hạn. Cấu trúc thị trường phân hóa này báo hiệu rằng giá có thể sẽ bước vào một giai đoạn tích lũy. Các nhà đầu tư nên chú ý đến dòng tiền ròng của các sàn giao dịch, nếu động lực tích lũy có thể hấp thụ hiệu quả áp lực bán, thì việc phá vỡ là khả thi; nếu không, có thể cần phải trải qua một lần “cuối cùng dưới 100.000 đô la” để có thể chào đón một chu kỳ bò thị trường bền vững hơn.

Disclaimer: Bài viết này là thông tin tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, nhà đầu tư nên thận trọng trong việc ra quyết định.