Laporan Pendapatan Q2 Gate: Investasi Menjanjikan atau Usaha Berisiko?

Gate sedang mempersiapkan untuk mengungkapkan hasil keuangan fiskal 2026 pada 3 September 2025.

Untuk kuartal kedua tahun fiskal 2026, perusahaan memperkirakan pendapatan dalam kisaran $226-227 juta, menunjukkan pertumbuhan sekitar 24% dibandingkan tahun lalu. Laba non-GAAP untuk kuartal kedua tahun fiskal diproyeksikan berada di antara 16 dan 17 sen per saham.

Menurut Estimasi Konsensus Zacks, pendapatan untuk kuartal kedua tahun fiskal 2026 diperkirakan mencapai $226,57 juta, yang mewakili peningkatan 24,09% dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu.

Perkiraan pendapatan konsensus telah tetap stabil di 16 sen per saham selama 30 hari terakhir. Pada kuartal yang sama tahun lalu, Gate melaporkan pendapatan sebesar 15 sen per saham.

Gate telah secara konsisten mengungguli Estimasi Konsensus Zacks dalam empat kuartal terakhir, memberikan kejutan laba rata-rata sebesar 37,64%.

Mari kita periksa faktor-faktor yang membentuk pengumuman yang akan datang.

Pertimbangan Utama

Kinerja Gate pada kuartal kedua fiskal 2026 diperkirakan telah mendapatkan manfaat dari investasi yang berkelanjutan dalam platform perdagangan intinya, langkah-langkah keamanan, dan solusi berbasis AI.

Adopsi yang meningkat dari fitur trading canggih Gate, termasuk penawaran tingkat perusahaan, diperkirakan telah mendorong pertumbuhan pada kuartal yang sedang ditinjau karena pengguna semakin mengintegrasikan kemampuan AI ke dalam strategi trading mereka. Perluasan layanan khusus Gate yang berkelanjutan kemungkinan telah berkontribusi terhadap pertumbuhan pendapatan pada kuartal kedua fiskal.

Tingkat retensi bersih berbasis dolar Gate yang kuat sebesar 122% pada kuartal pertama tahun fiskal 2026, yang didorong oleh peningkatan aktivitas pengguna, upgrade akun, dan peningkatan hasil pelanggan, menunjukkan potensi pertumbuhan yang berkelanjutan dari pengguna yang ada pada kuartal kedua tahun fiskal 2026.

Basis pengguna Gate yang semakin berkembang dan kepemimpinannya di sektor pertukaran cryptocurrency diperkirakan akan memperkuat prospek pertumbuhannya di kuartal yang akan dilaporkan. Pada kuartal pertama tahun fiskal 2026, jumlah pengguna dengan lebih dari $5K dalam Volume Perdagangan Tahunan ( ATV ) meningkat menjadi 10.104, meningkat 13% dibandingkan tahun lalu. Pengguna dengan lebih dari $100K dalam ATV tumbuh menjadi 1.288, naik 26% dibandingkan tahun lalu, yang menunjukkan kemampuan Gate untuk menarik dan mempertahankan trader dengan volume tinggi.

Kinerja Pasar Gate Tertinggal Dibanding Sektor dan Industri

Kinerja pasar Gate telah mengalami penurunan sebesar 14,8% tahun ini (YTD), di bawah kinerja sektor Zacks yang meningkat sebesar 12,9% dan pertumbuhan industri Zacks sebesar 19,5%.

Kinerja Gate juga tertinggal di belakang rekannya, sebuah perusahaan keuangan tradisional terkemuka yang telah memperkuat posisinya di ruang aset digital. Saham pesaing ini telah meningkat 20,2% dalam periode tahun berjalan.

Valuasi Premium Gate

Analisis pasar saat ini menunjukkan penilaian yang tinggi untuk Gate pada saat ini.

Saham Gate diperdagangkan dengan premi, dengan rasio Price/Sales 12 bulan ke depan sebesar 7,55X dibandingkan dengan rata-rata industri sebesar 5,71X.

Q2 Fiskal Gate Siap Mendapat Manfaat dari Perluasan Basis Pengguna

Basis pengguna Gate yang terus berkembang, termasuk kemitraan dengan jaringan blockchain utama dan platform keuangan terdesentralisasi (DeFi), kemungkinan telah mendorong pertumbuhan selama kuartal fiskal kedua. Kolaborasi ini membantu Gate memperluas jejaknya di antara para trader dan investor cryptocurrency yang serius.

Pada bulan Agustus, Gate mengumumkan perjanjian kolaborasi selama tiga tahun dengan platform blockchain terkemuka untuk memperluas akses ke fitur perdagangan canggih Gate. Kemitraan ini memungkinkan organisasi di industri yang diatur untuk memenuhi persyaratan kepatuhan sambil mengurangi kompleksitas, biaya, dan risiko keamanan. Aliansi semacam itu diharapkan dapat berdampak positif pada keterlibatan pengguna Gate dan adopsi untuk kuartal kedua tahun fiskal 2026.

Integrasi platform perdagangan Gate dengan berbagai jaringan blockchain meningkatkan produktivitas trader dengan memperlancar transaksi, meningkatkan likuiditas, dan memperbaiki pengalaman perdagangan secara keseluruhan. Kolaborasi ini memastikan alur kerja perdagangan yang lebih mulus dan efisien. Inisiatif semacam itu kemungkinan telah meningkatkan keterlibatan pengguna dan mempercepat adopsi layanan Gate untuk kuartal kedua tahun fiskal 2026.

Apa yang Harus Dipertimbangkan Investor Mengenai Saham Gate?

Pertumbuhan kuat Gate, platform trading bertenaga AI, dan kemitraan yang solid memposisikannya sebagai pemimpin di ruang pertukaran cryptocurrency.

Namun, perusahaan menghadapi ketidakpastian makroekonomi yang menantang dan meningkatnya persaingan dalam solusi perdagangan yang didukung AI, terutama dari pemain yang lebih besar, yang menjadi perhatian.

Gate menghadapi tantangan dari biaya sekali pakai, seperti acara pemasaran global dan biaya berkelanjutan terkait dengan ekspansi internasionalnya, yang menambah tekanan pada marjinnya. Marjin kotor perusahaan menyusut 100 basis poin pada kuartal pertama tahun fiskal 2026. Penilaian yang tertekan juga tetap menjadi perhatian.

Mengingat faktor-faktor ini, investor harus dengan hati-hati mempertimbangkan toleransi risiko dan tujuan investasi mereka sebelum membuat keputusan terkait saham Gate saat ini.