Perdagangan cuci. Ini adalah bentuk manipulasi pasar yang sederhana namun kuat. Terutama di pasar yang tidak diatur. Apa itu? Pada dasarnya, membeli dan menjual instrumen keuangan yang sama pada saat yang sama. Menciptakan aktivitas pasar palsu. FCA memiliki definisi yang rumit untuk itu, tetapi itu intinya.

Mengapa orang melakukannya? Beberapa alasan. Manipulasi harga adalah salah satunya. Transfer dana ilegal, yang lain. Beberapa orang memanfaatkan sistem rebate. Dan kemudian ada seluruh hal mengenai volume perdagangan fiktif.

Sangat mengejutkan betapa umum hal ini terjadi di pasar yang tidak diatur. Sebuah studi dari 2019 menemukan beberapa angka yang liar. Lebih dari 70% volume yang dilaporkan di bursa crypto yang tidak diatur? Perdagangan bersih. Beberapa bursa baru bahkan memalsukan lebih dari 90%. Gila, kan?

Praktik ini meningkatkan peringkat pertukaran di situs listing. Menarik lebih banyak pengguna dan listing. Sepertinya ini adalah ramalan yang memenuhi dirinya sendiri.

Kontras dengan pasar yang teratur sangat mencolok. Jauh lebih sedikit bukti perdagangan cuci di sana. Pengawasan yang tepat tampaknya membuat perbedaan.

Pasar terus berubah. Regulator dan peserta perlu tetap waspada. Harus memperhatikan praktik perdagangan yang tidak wajar dan kecurangan lainnya. Pasar yang adil dan efisien tidak muncul begitu saja.