Analog Devices dan NXP Semiconductors adalah raksasa di bidang pengolahan sinyal analog, keduanya berkomitmen untuk mengembangkan chip analog untuk produk industri, otomotif, dan elektronik konsumen. Baru-baru ini, industri semikonduktor berkembang pesat, membuat banyak orang penasaran saham mana dari kedua perusahaan ini yang lebih memiliki potensi. Hari ini kita akan membahas dari segi fundamental, prospek pertumbuhan, tantangan pasar, dan valuasi untuk menentukan siapa yang lebih menarik untuk diinvestasikan.

Mari kita lihat Analog Devices, yang merupakan produsen chip analog terbesar kedua setelah Texas Instruments, terutama memiliki kinerja yang kuat di pasar industri, infrastruktur komunikasi, dan konsumen. Perusahaan menunjukkan kenaikan di sektor industri, otomotif, konsumen, dan komunikasi pada kuartal ketiga tahun 2025. Terutama solusi di pasar mobil listriknya, sangat diuntungkan dari sistem manajemen baterai terkemuka.

Kinerja Analog Devices pada kuartal ketiga fiskal cukup baik, dengan pendapatan mencapai 2,88 miliar dolar AS, meningkat sekitar 25% dibandingkan tahun lalu dan naik 9% dibandingkan kuartal sebelumnya. Ini menunjukkan bahwa perusahaan telah melewati kesulitan penurunan siklus. Selain itu, strategi manufaktur hibridanya membantu mencapai fleksibilitas produksi, dengan mengurangi risiko geopolitik melalui kombinasi kolaborasi internal dan eksternal untuk memastikan pasokan produk yang terus stabil.

Menurut prediksi pasar, pendapatan Analog Devices untuk tahun fiskal 2025 dan 2026 diperkirakan naik masing-masing 12,2% dan 10%, sementara pendapatan per saham diperkirakan meningkat sebesar 21,5% dan 19,4%. Angka-angka seperti ini tentu saja menarik perhatian.

Di sisi lain, NXP Semiconductor memiliki produk yang luas digunakan di pasar otomotif, industri, IoT, dan seluler. Kerja sama dengan OEM terkemuka dalam mengembangkan produk kustom memperkuat posisi kepemimpinan dalam semikonduktor yang aman, cerdas, dan berkinerja tinggi di berbagai industri. Terutama solusi mereka di bidang otomotif, seperti radar 77GHz dan sistem manajemen baterai elektrik, menunjukkan kinerja yang baik.

Namun, berbeda dengan pasar otomotif yang sangat kuat, bidang industri dan Internet of Things (IoT) NXP menghadapi tantangan yang cukup besar. Karena pengeluaran modal yang lemah dan penurunan investasi otomatisasi pabrik, tekanan di pasar industri tetap ada, dan pada kuartal kedua 2025, bisnis infrastruktur komunikasi NXP juga mengalami penurunan, terutama karena produk jaringan yang sudah tua semakin cepat diakhiri.

Pada kuartal ketiga 2025, NXP mengharapkan pendapatan berada di antara 3,05 miliar hingga 3,25 miliar dolar AS, dengan proyeksi laba per saham berkisar antara 2,89 hingga 3,30 dolar AS, tetapi pasar memprediksi pendapatan dan laba akan turun masing-masing sebesar 3% dan 10,14%.

Dari kinerja pasar secara keseluruhan, sejak awal tahun hingga saat ini, saham NXP naik 9,6%, sementara Analog Devices naik 17,1%. Meskipun demikian, valuasi NXP lebih menarik dibandingkan dengan Analog Devices, dengan rasio harga terhadap penjualan untuk 12 bulan ke depan sebesar 4,44 kali, sedangkan Analog Devices sebesar 10,18 kali.

Secara keseluruhan, memilih Analog Devices mungkin lebih menguntungkan saat ini. Meskipun NXP juga merupakan pemain lama di industri, risiko jangka pendek yang dihadapinya dan lemahnya pasar industri membuat Analog Devices lebih unggul. Saat ini, pemain unggulan terkuat di bidang perangkat analog tanpa diragukan lagi adalah Analog Devices.

Selain itu, mengenai tren baru di industri AI, kami melihat gelombang kedua AI sedang membawa peluang keuntungan yang besar. Investor yang menangkap saham seperti Nvidia lebih awal mungkin telah mencapai keuntungan yang baik. Namun, seiring dengan stabilnya pertumbuhan gelombang pertama saham AI, perusahaan inovatif berikutnya mungkin menjadi bintang baru.

Sebuah laporan baru tentang AI Boom 2.0 mengungkapkan empat perusahaan potensial yang dapat memimpin arah baru dalam pengembangan AI. Ingat, artikel ini bukan merupakan saran investasi, harap berhati-hati saat berinvestasi ya.📈💡

Apa pendapatmu? Apakah kamu memiliki pengalaman investasi serupa? Tinggalkan komentar dan mari kita bicarakan!