#中美贸易磋商 Mengenai masalah berapa kali leverage yang harus digunakan untuk Perpetual Futures, banyak trader sering merasa bingung. Pertama-tama, perlu dipahami bahwa Perpetual Futures berbeda dari kontrak berjangka tradisional karena tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, secara teoritis, selama tidak Dilikuidasi atau menutup posisi secara aktif, posisi dapat dipegang selamanya.

Baru-baru ini, seorang trader berbagi dengan saya bahwa dia terbiasa menggunakan leverage 30 hingga 50 kali. Ketika saya bertanya mengapa dia tidak langsung menggunakan leverage 100 kali, dia berpendapat bahwa itu terlalu berisiko dan mudah Dilikuidasi. Pemikiran seperti ini sebenarnya mengandung kesalahan.

Sebenarnya, terlepas dari berapa kali lipat leverage yang dipilih, dari 1x hingga 100x, itu berarti Anda telah mengambil risiko pasar, perbedaannya hanya terletak pada seberapa lama waktu respons pasar kepada Anda. Dari sudut pandang efisiensi modal:

30 kali leverage membutuhkan setoran margin 16U
Leverage 50x memerlukan deposit jaminan 10U
Leverage 100x hanya memerlukan jaminan 5U

Peningkatan jumlah leverage menyebabkan perbedaan antara risiko dan imbal hasil semakin besar. Leverage 1 kali tampak aman di permukaan, tetapi dalam kondisi pasar yang tenang bahkan sulit untuk menutupi biaya transaksi. Sebaliknya, meskipun leverage 100 kali terlihat agresif, jika dipadukan dengan sistem manajemen risiko yang ketat dan disiplin stop loss, justru bisa lebih efisien.

Sungguh disayangkan bukan kerugian itu sendiri, tetapi situasi "menilai dengan benar tetapi tidak dapat mendapatkan keuntungan yang cukup". Oleh karena itu, perdagangan kontrak berjangka tidak perlu terlalu takut pada leverage tinggi, tetapi harus memastikan ada cukup ruang aman.

Margin dan posisi harus tetap seimbang dengan baik, memastikan dapat menanggung fluktuasi pasar. Sebaiknya menyisihkan lebih banyak margin, daripada dipaksa untuk tutup posisi hanya karena selisih beberapa unit.

Perdagangan kontrak berjangka permanen yang sukses perlu mengikuti prinsip manajemen risiko inti berikut:

1. Selalu gunakan mode per posisi untuk perdagangan, hindari operasi seluruh posisi, dan kontrol risiko dengan cara per posisi.

2. Tetapkan titik stop loss dengan ketat, jangan berfantasi "nanti saja akan ada pullback", bertahan dengan posisi dalam jangka panjang sering kali menjadi pra-kondisi untuk dilikuidasi.

3. Menetapkan target keuntungan harian yang wajar, misalnya dengan modal 5000U, berusaha mendapatkan keuntungan 50-100U setiap hari. Keuntungan yang tampak kecil ini dapat terakumulasi menjadi kekuatan besar melalui bunga majemuk, dan jika dilakukan secara konsisten selama 20 hari, dapat mencapai pengembalian bulanan sebesar 20%-40%.

Apakah kontrak berjangka permanen dapat menjadi alat yang efektif, kuncinya terletak pada apakah dapat mencapai "keuntungan kecil yang stabil", bukan mengejar keuntungan besar yang kebetulan. Kerugian dalam trading biasanya bukan masalah pasar, tetapi merupakan hasil dari ketidakseimbangan mental.

Singkatnya, tidak ada standar "wajar" yang mutlak untuk leverage, hanya apakah itu sesuai dengan kemampuan trading Anda saat ini. Operasi dengan leverage 100 kali yang memiliki mekanisme stop loss yang baik, sebenarnya lebih aman daripada leverage 5 kali yang tidak memiliki disiplin stop loss.

Jangan bertaruh pada "kemungkinan" dengan modal, tetapi seharusnya memenangkan "kepastian" melalui perdagangan yang sistematis. Di pasar mata uang digital, risiko yang sebenarnya bukanlah pada leverage itu sendiri, tetapi pada mentalitas keserakahan yang tidak terkontrol.