#数字货币市场回升 Tentang berapa kali leverage yang harus dipilih untuk Perpetual Futures, sebenarnya jawabannya tidak sekompleks yang terlihat. Pertama-tama, perlu dipahami bahwa perbedaan terbesar antara Perpetual Futures dan futures tradisional adalah tidak adanya batasan tanggal jatuh tempo; selama tidak mengalami likuidasi atau menutup posisi secara aktif, secara teori, posisi dapat dipegang selamanya.

Baru-baru ini seorang trader berbagi dengan saya bahwa dia biasa menggunakan leverage 30 hingga 50 kali. Ketika saya bertanya mengapa dia tidak langsung menggunakan 100 kali, dia menjawab bahwa itu terlalu berisiko dan mudah terkena likuidasi. Pemikiran seperti ini sebenarnya memiliki kesalahan.

Faktanya adalah, begitu Anda memutuskan untuk menggunakan perdagangan dengan leverage, terlepas dari penggandaan yang dipilih, pada dasarnya Anda sudah menanggung risiko yang sesuai, perbedaannya hanya terletak pada seberapa lama waktu reaksi yang ditinggalkan oleh fluktuasi pasar.

Dari data spesifik:
- Leverage 30x memerlukan investasi 16U sebagai margin
- Leverage 50x memerlukan investasi 10U
- Leverage 100x hanya memerlukan 5U

Kenaikan rasio leverage menyebabkan perbedaan antara risiko dan imbal hasil semakin besar. Leverage 1x tampak stabil, tetapi dalam lingkungan pasar dengan fluktuasi kecil, mungkin sulit untuk menutupi biaya transaksi. Sementara leverage 100x meskipun terlihat agresif, jika dipadukan dengan pengendalian risiko yang ketat dan strategi stop-loss yang disiplin, justru dapat mewujudkan pemanfaatan dana yang lebih efisien.

Yang benar-benar disayangkan bukanlah kerugian itu sendiri, tetapi situasi "menilai dengan benar tetapi tidak dapat memperoleh keuntungan yang cukup". Oleh karena itu saya berpendapat:
Dalam perdagangan kontrak berjangka perpetual, leverage tinggi itu sendiri tidak menakutkan, kurangnya ruang untuk bergerak yang mematikan.

Kuncinya adalah memastikan bahwa skala posisi Anda sesuai dengan rasio margin, sehingga dapat menahan fluktuasi pasar yang wajar. Lebih baik menyiapkan sedikit lebih banyak margin, daripada dipaksa untuk likuidasi karena selisih beberapa unit.

Manajemen risiko adalah inti dari perdagangan kontrak berjangka permanen, perlu diingat prinsip-prinsip berikut:
1. Tetap menggunakan mode posisi terpisah, hindari operasi posisi penuh, sehingga dapat membatasi risiko dalam rentang tertentu.
2. Atur stop loss dengan ketat, jangan berharap "menunggu sebentar lagi pasti akan rebound", memaksakan untuk tetap berposisi sering kali adalah awal dari likuidasi.
3. Tetapkan target keuntungan harian yang masuk akal, misalnya dengan modal 5000U, berusaha mendapatkan keuntungan 50-100U setiap hari. Meskipun terlihat kecil, tetapi dengan efek bunga majemuk, setelah bertahan selama 20 hari, Anda dapat mencapai tingkat pengembalian bulanan 20%-40%.

Apakah Perpetual Futures dapat menjadi alat kekayaan tergantung pada kemampuan Anda untuk mencapai "keuntungan kecil yang stabil", bukan mengejar keuntungan besar yang kebetulan. Banyak trader mengalami kerugian bukan karena fluktuasi pasar, tetapi karena ketidakseimbangan mental. Likuidasi tidak seharusnya disalahkan pada pergerakan pasar, tetapi seharusnya merefleksikan masalah mental diri sendiri.

Singkatnya, tidak ada yang mutlak benar atau salah tentang rasio leverage itu sendiri, hanya ada apakah itu sesuai dengan kemampuan trading Anda saat ini. Leverage 100 kali yang dapat mengontrol kerugian dengan ketat, sebenarnya lebih aman daripada leverage 5 kali yang tidak memiliki disiplin stop loss.

Jangan mempertaruhkan modal untuk berjudi pada kemungkinan yang tidak pasti, tetapi seharusnya mendapatkan keuntungan yang pasti melalui metode perdagangan yang sistematis. Di pasar mata uang digital, risiko yang sebenarnya bukanlah pada leverage itu sendiri, tetapi pada psikologi serakah yang tidak terkontrol.