Untuk menentukan apakah seorang trader kompeten, kuncinya terletak pada mengamati pola perilaku mereka ketika menghadapi fluktuasi pasar.

Seorang trader profesional yang sejati memiliki dua karakteristik inti: berani menambah posisi saat mendapatkan keuntungan, dan tegas untuk menghentikan kerugian saat mengalami kerugian. Prinsip yang tampak sederhana ini sebenarnya mencerminkan bagian yang paling sulit dalam psikologi trading.

Sebagian besar investor biasa justru sebaliknya, sering kali memiliki harapan yang tidak realistis untuk terus mempertahankan saat mengalami kerugian, sementara saat meraih keuntungan mereka khawatir akan penyesuaian dan keluar terlalu cepat. Reaksi naluriah ini adalah alasan mendasar mengapa sulit untuk menghasilkan keuntungan dalam jangka panjang.

Trader profesional mengatasi kelemahan manusia melalui disiplin yang ketat, keputusan mereka berdasarkan strategi yang telah ditetapkan bukan pada fluktuasi emosi. Ketika pasar memvalidasi penilaian mereka, mereka akan dengan tegas menambah posisi untuk memperluas keuntungan; ketika arah pasar bertentangan dengan yang diharapkan, mereka akan cepat mengakui kesalahan dan meminimalkan kerugian.

Perbedaan ini tampak sederhana, namun sebenarnya mencerminkan perbedaan mendasar antara trader berpengalaman dan pemula. Perdagangan bukan hanya tentang teknik dan strategi, tetapi juga merupakan ujian ketat terhadap kemampuan manajemen diri.