Analisis Proyek dan Tren Utama di Bidang Web3

Melihat kembali prediksi tentang tren utama setahun yang lalu, dapat dikatakan bahwa sebagian dari prediksi tersebut telah terwujud. Saat ini, tren utama dan sekunder di bidang Web3 secara garis besar adalah sebagai berikut:

1. Stablecoin dan Tokenisasi Aset Fisik ( RWA )

Beberapa proyek yang paling menarik perhatian di bidang ini saat ini termasuk:

• CRCL: Pada dasarnya adalah bertaruh pada posisi Circle di pasar stablecoin. Meskipun harga saat ini 135 dolar masih dianggap tidak murah dari segi kapitalisasi pasar dan profit, mengingat kemungkinan ekspansi pasar stablecoin 5-8 kali lipat dalam 5 tahun ke depan, ditambah dengan penurunan besar-besaran baru-baru ini dari 300 dolar menjadi 108 dolar, sekarang mungkin merupakan kesempatan masuk yang relatif baik.

• PlasmaFDN: Sebagai satu-satunya aset terkait Tether yang dapat diinvestasikan saat ini, Plasma jauh melampaui pesaing lainnya dalam hal skala pendanaan, pembangunan ekosistem, dan pengaruh sosial. Volume kunci yang diharapkan setelah peluncuran mainnet diperkirakan akan mencapai 300-400 juta dolar AS. Meskipun saat ini harga pra-penjualan/kontak sebesar 6 miliar dolar AS juga tidak murah, tetapi mengingat bahwa pasar stablecoin dapat mencapai triliunan dolar dalam beberapa tahun ke depan, perebutan posisi teratas di rantai publik stablecoin akan menjadi sorotan penting.

• ENA: Sebagai perwakilan dari stablecoin terdesentralisasi, Ethena patut diperhatikan. USDE-nya telah melampaui 13,5 miliar USD, dengan berbagai indikator fundamental yang stabil. Selain itu, stablecoin terpusatnya USDTB juga akan segera melampaui 2 miliar USD, dan di masa depan ada faktor-faktor positif lainnya seperti blockchain RWA miliknya, Converge.

• Ondo: Sebagai satu-satunya platform yang saat ini memungkinkan perdagangan saham AS 7x24 jam tanpa batasan KYC, Ondo memiliki keunggulan unik di bidang RWA. Jika Anda optimis terhadap tren saham AS tanpa batas yang terhubung ke blockchain, Ondo adalah salah satu dari sedikit investasi yang tersedia.

2. Agen AI

Meskipun beberapa proyek AI Agent yang diprediksi tahun lalu seperti Goat dan ai16Z hanya sesaat, tahun ini memang muncul beberapa proyek AI Agent dengan potensi kecocokan pasar produk, seperti HeyAnonai, Gizatech, Almanak, dan ReiNetwork di bidang Web3.

Apa yang paling saya perhatikan adalah peristiwa pengurangan setengah Bittensor awal tahun depan. Jika ada penurunan harga menjelang atau sesudah itu, mungkin ini adalah kesempatan masuk yang baik. Sebagai proyek utama, Bittensor saat ini telah memiliki 3-4 subnet yang mulai menghasilkan pendapatan, secara keseluruhan ini masih merupakan proyek yang paling menjanjikan untuk mencapai terobosan di bidang Web3 AI.

3. Meme币

Meme coin telah mempertahankan popularitasnya dari tahun lalu hingga sekarang, dan tahun ini bahkan muncul persaingan antara berbagai peluncur dan Pump di pasar. Namun, Pump tetap mempertahankan posisi terdepan dan mulai terjun ke bidang siaran langsung, mengikuti jalur Web3 versi TikTok. Di jalur Meme coin, meskipun peluang jangka pendek berubah setiap hari, dalam jangka panjang, Pump tetap menjadi satu-satunya proyek yang layak diperhatikan.

4. Pasar Prediksi

Selain tiga garis besar yang disebutkan di atas, pasar prediksi sedang menjadi tren baru yang potensial. Data dari Polymarket terus meningkat, sementara kinerja Kalshi dalam sebulan terakhir sangat mengesankan, telah jauh melampaui Polymarket. Puluhan proyek pasar prediksi baru muncul di pasar primer, dan ada proposal HIP-4 untuk pasar prediksi peristiwa di Hyperliquid. Beberapa ahli percaya bahwa perkembangan pasar prediksi dapat mengubah industri asuransi tradisional karena memungkinkan pengguna untuk secara langsung terlibat dan melindungi terhadap probabilitas dan risiko yang transparan.

Namun, saat ini di pasar sekunder bidang ini kurangnya instrumen investasi yang tersedia, hanya bisa menunggu proyek seperti Polymarket untuk meluncurkan token. Diketahui bahwa Polymarket telah mencapai valuasi 3 miliar dolar.

Kesimpulan

Dari sudut pandang lain, inti dari putaran ini mungkin adalah proyek yang “benar-benar memiliki pendapatan dan keuntungan serta melakukan pembelian kembali token”. Dari sudut pandang ini, Hype dan Pump mungkin adalah dua token yang layak untuk diinvestasikan.

Selain itu, di bidang stablecoin/RWA, selain proyek-proyek yang telah disebutkan sebelumnya, Tempo juga patut diperhatikan. Meskipun sebelumnya dianggap mungkin tidak akan menerbitkan koin, informasi terbaru menunjukkan bahwa Tempo akhirnya mungkin akan mengeluarkan token. Keyakinan terhadap Tempo terutama didasarkan pada Stripe sebagai saluran distribusi B2B terkuat untuk jutaan pedagang, serta keikutsertaan langsung Paradigm, VC yang paling kuat secara teknis dan terkenal di industri ini dalam pembangunan (bukan hanya investasi).

Perang “pengundangan” stablecoin Hyperliquid telah membuktikan kepada pasar pentingnya saluran di luar penerbitan untuk stablecoin. Di masa depan, rantai publik stablecoin mungkin akan membentuk pola di mana Plasma (To C) dan Tempo (To B) berdiri sejajar.