Cara Memanfaatkan Kemitraan Aave × Maple Finance untuk Hasil Jaminan yang Lebih Tinggi

Latar Belakang Kerjasama: Mengapa Menginovasi Jaminan?

Dalam pasar pinjaman DeFi, jenis dan kualitas aset jaminan secara langsung mempengaruhi ketersediaan pinjaman, suku bunga, dan risiko likuidasi. Kali ini, Aave telah memilih untuk berkolaborasi dengan Maple Finance karena beberapa alasan penting:

• Perkenalkan jaminan "kelas institusi" untuk meningkatkan kualitas dan stabilitas kelas aset.
• Perluas kedalaman pasar, menarik lebih banyak dana ke dalam pool pinjaman, sehingga membuat suku bunga pinjaman lebih kompetitif dan aset yang tersedia untuk dipinjam lebih beragam.
• Optimalkan efisiensi modal: Kurangi volatilitas, persempit spread, dan tingkatkan pemanfaatan likuiditas secara keseluruhan melalui aset baru.

Dengan kata lain, ini bukan hanya integrasi teknis, tetapi tanda bahwa DeFi sedang bergerak dari "dipimpin ritel" menjadi "paralel institusi + ritel."

Apa saja jenis jaminan baru yang telah ditambahkan?

Secara khusus, jaminan yang baru ditambahkan terutama terdiri dari dua aset derivatif stablecoin yang diterbitkan oleh Maple Finance:

• syrupUSDT: Ini akan diluncurkan terlebih dahulu di pasar Plasma Aave dan dapat digunakan sebagai jaminan.
• syrupUSDC: akan diluncurkan di pasar Inti Aave.

Dua jenis aset ini didukung oleh kolam kredit on-chain yang dikelola oleh Maple, dengan dukungan kredit institusional dan karakteristik hasil, memberikan lebih banyak "hasil + stabilitas" dibandingkan jaminan tradisional. Misalnya, menurut laporan, aset sirup ini dapat mendorong batas pinjaman ke skala yang cukup besar (seperti ratusan juta dolar) dan LTV dapat mencapai hingga 90%.

Apa saja peluang penghasilan bagi pengguna biasa?

Sebagai pengguna biasa, Anda dapat memanfaatkan peluang dari aspek-aspek berikut:

• Penggunaan aset jaminan yang lebih efisien: Jika Anda memegang USDT/USDC atau ingin beralih ke pinjaman yang dijamin, aset baru yang disebutkan di atas mungkin membuka jalan baru untuk Anda.
• Volatilitas rendah, dukungan institusional: Aset kelas institusional biasanya memiliki likuiditas dan kredibilitas yang lebih tinggi, dan digunakan sebagai jaminan mungkin mengimplikasikan risiko likuidasi yang lebih rendah.
• Potensi suku bunga pinjaman yang lebih baik: Dengan likuiditas yang lebih kuat dan lebih banyak cakupan aset, Aave dapat menyesuaikan struktur suku bunganya agar lebih ramah pengguna.

Sebagai contoh, jika Anda menggunakan syrupUSDT sebagai jaminan, itu dapat digunakan untuk investasi lain atau operasi arbitrase setelah meminjam aset, sehingga meningkatkan efisiensi modal secara keseluruhan.

Namun, penting untuk menjelaskan bahwa "pengembalian tinggi" tidak berarti "tanpa risiko"—bagi pemula, kuncinya terletak pada pemahaman mekanisme jaminan, suku bunga pinjaman, dan kondisi likuidasi.

Prosedur Operasi + Langkah-langkah Peringatan

Proses Operasi:

• Periksa apakah jaminan baru telah diluncurkan di platform Aave (pastikan untuk memilih pasar yang mendukung produk syrup, Plasma atau Core).
• Jika dukungan syrupUSDT/U SDC: peroleh atau tukar aset yang sesuai dan setorkan ke akun Aave Anda sebagai jaminan.
• Pilih aset yang dipinjam berdasarkan rasio LTV yang ditampilkan di platform (hati-hati agar tidak mendekati batas likuidasi).
• Setelah meminjam, Anda dapat memilih untuk menginvestasikan kembali dalam strategi DeFi lainnya atau menggunakannya untuk pertambangan likuiditas, dll.
• Secara teratur memantau nilai jaminan, rasio pinjaman terhadap nilai, dan perubahan dalam pengumuman platform.

Catatan / Peringatan Risiko:

• Meskipun jaminan yang baru diluncurkan memiliki potensi besar, mekanismenya tidak se-matang jaminan tradisional.
• Risiko likuidasi masih ada; jika nilai jaminan turun secara signifikan atau aturan platform berubah, Anda mungkin akan dilikuidasi.
• Setelah meminjam, tanggung jawab Anda meningkat: jika aset yang dipinjam disalahgunakan, mungkin juga akan ada kerugian.
• Sebelum berpartisipasi, sangat penting untuk memahami sumber imbal hasil aset, dukungan kredit di balik jaminan, dan aturan platform.
• Pasar cryptocurrency sangat volatile, dan meskipun manfaat kerjasama sangat kuat, itu masih bisa terpengaruh selama penurunan pasar secara keseluruhan.