Pourquoi l'action KLA a triomphé jeudi

Les actions de KLA ont connu un élancement de près de 6 % jeudi, dépassant significativement le modeste gain de 0,7 % du S&P 500. Cette performance impressionnante découle en grande partie d'un développement majeur dans l'industrie des semi-conducteurs qui fait vibrer les investisseurs.

Le catalyseur ? Un accord révolutionnaire entre Nvidia et Intel, avec ce dernier investissant massivement dans le premier. Ces deux géants des puces collaboreront sur divers produits et projets, insufflant une nouvelle vie aux opérations en difficulté d'Intel.

Cet investissement fait suite à l'investissement fédéral récent de 8,9 milliards de dollars de l'administration Trump dans Intel pour une participation en actions d'environ 10 %, visant à renforcer la production de puces nationale. Juste avant cela, SoftBank a annoncé son propre investissement de $2 milliards de dollars dans Intel.

J'ai suivi avec intérêt cet afflux soudain de capitaux. Bien que KLA ne soit pas directement impliquée dans ces transactions, en tant que fabricant d'équipements utilisés pour produire des semi-conducteurs, elle devrait bénéficier considérablement de cet élan à l'échelle de l'industrie. Le marché reconnaît clairement ce potentiel, d'où le mouvement enthousiaste des actions jeudi.

Les effets d'entraînement pourraient être significatifs. Bien qu'il n'y ait aucune garantie que les affaires de KLA bondissent immédiatement en raison du nouveau capital d'Intel, sa position en tant que lien critique dans la chaîne de production de puces la rend particulièrement bien placée pour tirer parti de l'augmentation des investissements dans l'industrie.

Franchement, le timing ne pourrait pas être meilleur pour KLA. Avec plusieurs grands acteurs qui doublent leurs capacités de fabrication de puces, les entreprises fournissant l'équipement essentiel pour ce processus de fabrication sont parfaitement placées pour profiter de cette vague d'investissement. Le mouvement boursier d'aujourd'hui suggère que les investisseurs anticipent déjà les avantages.

Bien que KLA n'ait pas été mentionnée parmi les choix de premier plan de certains analystes, sa performance aujourd'hui démontre pourquoi les investisseurs ne devraient pas négliger les acteurs moins tape-à-l'œil mais essentiels de l'écosystème des semi-conducteurs. Parfois, les entreprises qui permettent aux géants de l'industrie peuvent offrir des rendements tout aussi impressionnants.