2 actions de dividende Juggernaut à acheter avec 500 $

À la recherche d'actions à dividende solides avec un peu de liquidités à dépenser ? J'ai repéré deux géants qui pourraient valoir votre $500 investissement en ce moment. Chacun offre quelque chose d'unique : l'un avec des avantages concurrentiels indéfectibles, l'autre avec un rendement juteux qui pourrait faire saliver les investisseurs en revenu.

Avantage concurrentiel durable

Caterpillar a clôturé 2024 avec près de $65 milliards de ventes, consolidant sa position de leader mondial dans les équipements de construction et d'exploitation minière, les moteurs hors route, les locomotives et les turbines industrielles.

Qu'est-ce qui rend Caterpillar spécial ? Tout d'abord, ils ont construit une forteresse de propriété intellectuelle et de brevets dans le domaine des technologies de moteurs que les concurrents ne peuvent tout simplement pas égaler. Leurs clients font face à de réels coûts de changement, et CAT livre des produits de qualité avec le coût total de possession le plus bas - justifiant ainsi des prix premium. Peut-être plus crucial est leur réseau de distribution : près de 160 concessionnaires indépendants avec environ 2 800 emplacements dans le monde entier.

Bien que cyclique, la direction a transformé l'entreprise pour améliorer les marges et le flux de trésorerie tout en récompensant les actionnaires par des rachats et des dividendes en constante augmentation.

Le rendement de 1,3 % n'excitera pas les chasseurs de rendement, mais l'entreprise solide de CAT, l'amélioration des marges et un flux de trésorerie fiable en font une position fondamentale pour pratiquement tout portefeuille.

Le potentiel reste

La transition de l'industrie automobile vers les véhicules électriques a été douloureuse pour la plupart des fabricants. La division Model e de Ford a perdu 5,1 milliards de dollars en 2024 seulement, avec des pertes similaires prévues pour 2025. Je suis honnêtement sceptique quant à la durée pendant laquelle ils peuvent soutenir de telles pertes.

Pourtant, Ford s'adapte. Ils ont réinventé la production avec une approche “arbre d'assemblage” - trois sous-ensembles fonctionnant simultanément avant de se rejoindre - s'attendant à une production 15 % plus rapide dans leur usine de Louisville.

Les efforts de réduction des coûts incluent une plateforme universelle pour véhicules électriques (VE) réduisant le nombre de pièces de 20 %, avec 25 % de moins de fixations et 40 % de moins de postes de travail. Leur premier pick-up électrique utilisant cette plateforme devrait arriver en 2027, et la direction affirme qu'il sera rentable tôt dans son cycle de vie. Je le croirai quand je le verrai, mais cela marquerait une étape cruciale pour freiner ces pertes massives liées aux VE.

Pendant ce temps, Ford récompense les investisseurs patients avec un rendement en dividendes robuste de 5 %, parfois complété par des dividendes spéciaux lorsque le flux de trésorerie le permet.

Ce que tout cela signifie

Ces actions ne pourraient pas être plus différentes. Caterpillar a construit de véritables avantages concurrentiels qui maintiennent des marges saines et éloignent les concurrents. Ford, piégé dans l'industrie automobile brutalement concurrentielle, manque d'une véritable barrière mais compense avec ce rendement élevé en dividende. L'une ou l'autre pourrait fonctionner dans votre portefeuille, selon que vous privilégiez la stabilité ou le revenu.

La transition automobile vers les véhicules électriques reste difficile, et les pertes massives de Ford m'inquiètent. Pendant ce temps, l'approche stable de Caterpillar pour retourner des capitaux tout en maintenant sa domination dans l'industrie en fait un choix plus sûr, même si avec un rendement immédiat moindre. Votre décision d'investissement $500 dépend finalement de votre tolérance au risque et de vos besoins en revenus.