Concentrez-vous au-delà de la Fed : pariez sur 4 actions avec des flux de trésorerie en hausse

Wall Street bourdonne d'optimisme après la baisse des taux de la Fed, et tout le monde se précipite vers les entreprises rentables. Mais voici la vérité que beaucoup négligent : même les entreprises rentables peuvent s'effondrer si leur flux de trésorerie est incohérent. Finalement, elles déposeront des papiers de faillite pendant que les investisseurs se demandent ce qui a mal tourné.

J'ai toujours cru que la véritable résilience financière d'une entreprise se révèle par son efficacité en matière de flux de trésorerie. L'argent n'est pas seulement un filet de sécurité pendant les turbulences du marché, il montre si les bénéfices sont effectivement utilisés de manière utile plutôt que d'être comptabilisés de manière créative sur le papier.

Dans l'économie mondiale incertaine d'aujourd'hui, avec ses perturbations sans fin, quatre actions se démarquent par leurs tendances de flux de trésorerie impressionnantes : Century Aluminum, Daktronics, Great Lakes Dredge & Dock, et NCS Multistage Holdings.

L'argent liquide donne aux entreprises de la flexibilité : la liberté de prendre des décisions commerciales audacieuses, de poursuivre des investissements stratégiques et de alimenter leurs moteurs de croissance sans mendier un financement externe. C'est le souffle vital de la durabilité des entreprises.

Lors de l'examen des flux de trésorerie, ce qui importe vraiment, c'est le flux de trésorerie net : combien d'argent une entreprise génère réellement après tout. Un flux de trésorerie positif signifie une augmentation des actifs liquides, ce qui permet de rembourser les dettes, de couvrir les dépenses, de réinvestir, d'aider à traverser les périodes difficiles et de récompenser les actionnaires. Un flux de trésorerie négatif annonce des problèmes : une liquidité en déclin et des options limitées.

Mais avoir simplement un flux de trésorerie positif n'est pas suffisant. Les véritables gagnants affichent une augmentation du flux de trésorerie au fil du temps, démontrant l'efficacité de la direction et une dépendance réduite au financement extérieur. C'est pourquoi je m'intéresse particulièrement à ces quatre exceptions :

Century Aluminum produit de l'aluminium primaire aux États-Unis et en Islande, y compris des produits de qualité standard et des produits à valeur ajoutée, ainsi que des produits en carbone comme des anodes et des cathodes. Les analystes ont augmenté leurs estimations de bénéfices de 11,7 % au cours du mois dernier, et l'entreprise affiche actuellement un score VGM de A.

Daktronics occupe des postes de leadership dans les tableaux de marque électroniques, les écrans programmables par ordinateur et les systèmes vidéo à grand écran. Les estimations de bénéfices pour l'exercice 2026 se sont améliorées de 6,9 % au cours du mois dernier, avec un solide score VGM de B.

Great Lakes Dredge & Dock domine le marché des services de dragage aux États-Unis, maintenant les voies navigables, récupérant des terres et restaurant les côtes endommagées par les tempêtes. Ses estimations de bénéfices pour 2025 ont été révisées à la hausse de 6,3 % pour atteindre 1,02 $ par action au cours des deux derniers mois, avec un score VGM de B.

NCS Multistage Holdings fournit des produits d'ingénierie et des services de support pour les opérateurs pétroliers et gaziers, aidant à optimiser les complétions de puits et le développement de champs. Les estimations de bénéfices pour l'année en cours ont explosé de 62 % au cours des deux derniers mois, avec un score VGM de premier ordre de A.

Zacks Investment Research a créé ces filtres d'actions, et leur système a plus que doublé le marché de 1988 à 2016, avec une moyenne exceptionnellement élevée de +25 % par an. Bien que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, leur méthodologie pour identifier les gagnants en flux de trésorerie semble remarquablement efficace.