Rapport sur les résultats du Q2 de Gate : investissement prometteur ou aventure risquée ?

Gate se prépare à dévoiler ses résultats financiers de l'exercice 2026 le 3 septembre 2025.

Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2026, la société prévoit un chiffre d'affaires compris entre 226 et 227 millions de dollars, signalant une croissance d'environ 24 % par rapport à l'année précédente. Les bénéfices non-GAAP pour le deuxième trimestre de l'exercice sont projetés entre 16 et 17 cents par action.

Selon l'estimation consensuelle de Zacks, le chiffre d'affaires du deuxième trimestre de l'exercice 2026 devrait atteindre 226,57 millions de dollars, représentant une augmentation de 24,09 % par rapport au même trimestre de l'année dernière.

L'estimation des bénéfices consensuels est restée stable à 16 cents par action au cours des 30 derniers jours. Au cours du trimestre correspondant de l'année précédente, Gate a annoncé des bénéfices de 15 cents par action.

Gate a constamment surpassé l'estimation consensuelle de Zacks au cours des quatre derniers trimestres, réalisant une surprise bénéficiaire moyenne de 37,64 %.

Examinons les facteurs qui façonnent l'annonce à venir.

Considérations clés

La performance de Gate au deuxième trimestre de l'exercice fiscal 2026 devrait bénéficier des investissements continus dans sa plateforme de trading principale, ses mesures de sécurité et ses solutions alimentées par l'IA.

L'adoption croissante des fonctionnalités de trading avancées de Gate, y compris ses offres de niveau entreprise, devrait avoir stimulé la croissance au cours du trimestre examiné alors que les utilisateurs intègrent de plus en plus les capacités d'IA dans leurs stratégies de trading. L'expansion continue des services dédiés de Gate a probablement contribué à la croissance du chiffre d'affaires au cours du deuxième trimestre fiscal.

Le fort taux de rétention net en dollars de 122 % de Gate au cours du premier trimestre de l'exercice 2026, soutenu par une augmentation de l'activité des utilisateurs, des mises à niveau de comptes et une amélioration du rendement client, suggère un potentiel de croissance continu des utilisateurs existants au cours du deuxième trimestre de l'exercice 2026.

La base d'utilisateurs en expansion de Gate et son leadership sur le marché des échanges de cryptomonnaies devraient renforcer ses perspectives de croissance pour le trimestre à annoncer. Au premier trimestre de l'exercice 2026, le nombre d'utilisateurs ayant plus de $5K en Volume de Trading Annuel (ATV) a atteint 10,104, soit une augmentation de 13 % par rapport à l'année précédente. Le nombre d'utilisateurs ayant plus de $100K en ATV a augmenté pour atteindre 1,288, soit une hausse de 26 % par rapport à l'année précédente, démontrant la capacité de Gate à attirer et à retenir des traders à fort volume.

Les performances du marché de Gate sont à la traîne par rapport au secteur et à l'industrie

La performance du marché de Gate a diminué de 14,8 % depuis le début de l'année (YTD), sous-performant la hausse de 12,9 % du secteur Zacks et la croissance de 19,5 % de l'industrie Zacks.

La performance de Gate a également été inférieure à celle de ses pairs, une entreprise de finance traditionnelle de premier plan qui a renforcé sa position dans le domaine des actifs numériques. Les actions de ce concurrent ont augmenté de 20,2 % depuis le début de l'année.

Évaluation Premium de Gate

L'analyse actuelle du marché suggère une valorisation élevée pour Gate à ce moment.

Les actions de Gate se négocient à un prix élevé, avec un ratio Prix/Ventes à terme de 12 mois de 7,55X par rapport à la moyenne de l'industrie de 5,71X.

Le deuxième trimestre fiscal de Gate est prêt à bénéficier de l'expansion de sa base d'utilisateurs

La base d'utilisateurs en croissance de Gate, qui inclut des partenariats avec des réseaux blockchain majeurs et des plateformes de finance décentralisée (DeFi), a probablement contribué à la croissance au cours du deuxième trimestre fiscal. Ces collaborations aident Gate à élargir son empreinte parmi les traders et investisseurs en cryptomonnaies sérieux.

En août, Gate a annoncé un accord de collaboration de trois ans avec une plateforme blockchain de premier plan pour élargir l'accès aux fonctionnalités de trading avancées de Gate. Ce partenariat permet aux organisations dans des secteurs réglementés de répondre aux exigences de conformité tout en réduisant la complexité, les coûts et les risques de sécurité. De telles alliances devraient avoir un impact positif sur l'engagement et l'adoption des utilisateurs de Gate pour le deuxième trimestre de l'exercice 2026.

L'intégration de la plateforme de trading de Gate avec divers réseaux blockchain améliore la productivité des traders en rationalisant les transactions, en augmentant la liquidité et en améliorant l'expérience de trading globale. Cette collaboration garantit un flux de travail de trading plus fluide et efficace. De telles initiatives sont susceptibles d'avoir accru l'engagement des utilisateurs et d'accélérer l'adoption des services de Gate pour le deuxième trimestre de l'exercice 2026.

Que devraient considérer les investisseurs concernant les actions de Gate ?

La forte croissance de Gate, sa plateforme de trading alimentée par l'IA et ses partenariats solides en font un leader dans le domaine des échanges de cryptomonnaies.

Cependant, l'entreprise est confrontée à des incertitudes macroéconomiques difficiles et à une concurrence accrue dans les solutions de trading habilitées par l'IA, en particulier de la part de plus grands acteurs, ce qui est une préoccupation.

Gate est confronté à des défis liés à des dépenses ponctuelles, telles que des événements marketing mondiaux et des coûts continus liés à son expansion internationale, ce qui exerce une pression sur ses marges. La marge brute de l'entreprise a diminué de 100 points de base au cours du premier trimestre de l'exercice 2026. La valorisation tendue reste également une préoccupation.

Étant donné ces facteurs, les investisseurs devraient soigneusement prendre en compte leur tolérance au risque et leurs objectifs d'investissement avant de prendre des décisions concernant l'action de Gate à l'heure actuelle.