Le marché boursier canadien a récemment connu des mouvements significatifs, une vague d'optimisme suscitée par la baisse des taux d'intérêt de la Banque centrale la semaine dernière propulsant le marché boursier à de nouveaux sommets. Lundi, bien que la hausse du marché boursier canadien ne soit pas énorme, elle a tout de même atteint un nouveau pic. Cette hausse continue du marché boursier peut être considérée comme soutenue par la récente baisse des Taux d'intérêt de la Banque centrale, ce qui constitue un soulagement pour une économie affectée par les droits de douane américains.

À l'ouverture, l'indice S&P/TSX composite était légèrement supérieur au prix de clôture de vendredi dernier et a atteint un nouveau sommet historique de 29990,70 points en cours de séance, pour finalement clôturer à 29958,98 points, en hausse de 190,62 points par rapport à la séance précédente, soit une augmentation de 0,64 %. Parmi les principaux secteurs, cinq des onze secteurs ont enregistré des hausses, le secteur des matériaux affichant la meilleure performance.

Les données publiées aujourd'hui par Statistique Canada montrent que les prix des producteurs industriels au Canada ont augmenté de 0,5 % en août par rapport au mois précédent, et de 4,0 % par rapport à l'année précédente. La semaine dernière, la Banque centrale canadienne a abaissé son taux d'intérêt de référence de 25 points de base à 2,5 %, en mettant l'accent sur la lutte contre le chômage plutôt que sur la pression inflationniste.

Le gouverneur de la Banque centrale du Canada, Tiff Macklem, a déclaré en parlant de la décision de réduire les taux d'intérêt que « l'équilibre des risques a changé », et que la faiblesse du marché du travail rend les taux d'intérêt bas plus raisonnables. Il convient de noter que le taux de chômage a grimpé à 7,1 % en août, tandis que le taux d'inflation est de 1,9 %.

En matière de commerce, la relation entre le Canada et les États-Unis est actuellement sous le regard des investisseurs. Le président américain Trump impose des droits de douane de 35 % sur les biens canadiens exportés vers les États-Unis, ce qui a un impact sévère sur les industries canadiennes de l'aluminium, de l'acier et de l'automobile. Cependant, la plupart des biens ne sont pas affectés en raison de l'Accord Canada–États-Unis–Mexique (ACEUM). Cet accord de libre-échange expirera à la mi-2026 et devra être renégocié.

Les préoccupations actuelles sont que Trump pourrait exercer son pouvoir pour imposer une pression géopolitique sur le Canada et le Mexique, afin d'orienter les termes de l'accord en faveur des États-Unis. Vendredi dernier, le président de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, Paul Atkins, a annoncé que l'organisme de réglementation du marché proposerait de permettre aux entreprises cotées en bourse de faire rapport sur leurs bénéfices deux fois par an, au lieu des quatre fois actuelles. Cela fait écho à une proposition similaire faite par Trump il y a quelques semaines.

Le 18 septembre, le Premier ministre canadien Mark Carney et la présidente du Mexique Claudia Sheinbaum ont lancé un nouveau partenariat stratégique intégré pour approfondir les liens entre les deux pays. Les deux pays ont été considérablement affectés par les tarifs imposés par les États-Unis. Le gouvernement Carney prévoit de soumettre le budget cet automne, probablement le 4 novembre.

Carney a averti que le prochain budget se concentrera sur "Goutte et investissement", ce qui amène les traders à spéculer sur l'ampleur des réductions des dépenses gouvernementales. La prochaine réunion de la Banque centrale du Canada est prévue pour le 29 octobre, et cette réunion se tiendra avant le budget. La réunion du 10 décembre devrait offrir l'occasion d'évaluer l'impact des mesures fiscales sur le marché. D'ici là, la Banque centrale aura une situation économique plus claire pour prendre sa décision finale.

Les traders attendent également le discours du gouverneur de la Banque centrale demain à Saskatoon, qui pourrait révéler l'orientation de la politique monétaire pour les mois à venir. De plus, Statistique Canada publiera les données du produit intérieur brut de juillet vendredi. Le PIB réel a diminué de 0,1 % en juin.

Aujourd'hui, les principaux secteurs qui ont bien performé dans les échanges comprennent les matériaux (2,44 %), l'énergie (1,38 %), les services publics (0,59 %), la finance (0,40 %) et la technologie de l'information (0,05 %). En ce qui concerne les actions individuelles, Endeavour Silver Corp (15,86 %), First Majestic Silver Corp (14,24 %), Seabridge Gold Inc (8,94 %), Barrick Mining Corp (7,44 %) et Paramount Resources Ltd (6,81 %) sont les principaux gagnants.

Dans les secteurs en perte, l'immobilier (0,16 %), les soins de santé (0,28 %), les services de communication (0,41 %) et les biens de consommation essentiels (1,81 %) ont tous connu une baisse. Parmi ceux-ci, Premium Brands Holdings Corp (3,10 %), Loblaw CO (2,74 %), Cogeco Communications (1,26 %) et Northwest Healthcare REIT (1,71 %) sont des actions qui ont notablement chuté.

Que pensez-vous que ces changements auront comme impact sur le marché ? N'hésitez pas à laisser un commentaire pour en discuter.