Au cours des cinq derniers mois, le marché boursier a été tout simplement imparable. Que ce soit l'indice S&P 500, l'indice Dow Jones ou l'indice Nasdaq, tous ont connu une forte hausse. De nombreux investisseurs commencent à prêter attention aux outils d'évaluation du marché boursier, à savoir le ratio de la capitalisation boursière au PIB et le ratio CAPE du S&P 500, ces indicateurs ayant atteint des niveaux historiques. Cependant, chaque ajustement du marché boursier dans le passé a été considéré comme une bonne opportunité d'investissement à long terme, qu'en pensez-vous ?

En 2025, les investisseurs ont connu des montagnes russes, mais ceux qui ont persévéré ont été récompensés. Après l'annonce par le président de nouvelles taxes et politiques commerciales, le marché boursier a connu des turbulences le 2 avril, le S&P 500 et le NASDAQ étant brièvement entrés en marché baissier, mais à partir du 9 avril, le marché boursier a commencé à se redresser fortement. En seulement cinq mois et demi, le Dow Jones, le S&P 500 et le NASDAQ ont respectivement augmenté de 23 %, 33 % et 47 %, atteignant des sommets historiques. Actuellement, l'optimisme du marché boursier ne cesse de croître, alimenté par des attentes de baisse des taux d'intérêt et l'engouement pour le développement de l'intelligence artificielle.

D'autre part, l'indicateur dit "Buffett" a atteint un niveau historique record. Grâce à ses compétences d'investissement exceptionnelles et à sa compréhension unique de la valeur, les entreprises qu'il dirige ont réalisé d'énormes bénéfices. Bien qu'il n'ait pas de norme d'évaluation précise, lors d'une interview en 2001, il a déclaré que la capitalisation boursière par rapport au PIB était l'un des meilleurs indicateurs pour évaluer la valeur du marché. Après plus de cinquante ans, la moyenne de ce ratio est de 85 %, et au 14 septembre, cet indicateur a déjà dépassé le niveau moyen historique de 157 %.

De même, le ratio CAPE de Shiller se situe au deuxième niveau le plus élevé de l'histoire. Bien que le ratio cours/bénéfice traditionnel puisse évaluer efficacement la valeur des entreprises matures, le ratio CAPE de Shiller reflète mieux les tendances à long terme du marché en mesurant les bénéfices ajustés de l'inflation en moyenne. Depuis 1871, la moyenne de cet indicateur est de 17,28, tandis qu'au 18 septembre, sa valeur a atteint 39,86, devenant ainsi la valeur la plus élevée du marché haussier actuel.

Dans l'histoire, un ratio cours/bénéfice de Shiller supérieur à 30 prédit souvent l'arrivée d'un marché baissier. Bien que ces indicateurs ne soient pas des outils de prévision immédiate, chaque fois que le ratio cours/bénéfice est trop élevé, le marché boursier subit généralement un retournement significatif. Cette situation est semblable à celle qui se produit avant l'éclatement d'une bulle, pouvant parfois durer plusieurs mois, et parfois jusqu'à plusieurs années, mais les traders sont souvent confrontés à une baisse d'au moins 20 % du marché.

Bien que confronté aux défis potentiels d'un ajustement du marché, cette correction est généralement temporaire et est souvent considérée comme une opportunité d'achat par les investisseurs à long terme. Selon des recherches, la plupart des baisses significatives du marché boursier ont historiquement été de courte durée. Que ce soit les 26 baisses du S&P 500 depuis la Grande Dépression ou le marché haussier qui a suivi, sur le long terme, le marché boursier peut offrir des rendements substantiels aux investisseurs. Même dans l'histoire d'il y a plus d'un siècle, chaque ajustement majeur est devenu une bonne occasion d'investissement à long terme. Cela montre également que, même si les ajustements du marché semblent moins optimistes, ils offrent d'excellentes occasions d'entrée pour les investisseurs patients. Dans un tel marché, comment choisiriez-vous ?

Laisse un message pour partager ton avis !📉📈