Analog Devices et NXP Semiconductors sont des géants du traitement des signaux analogiques, tous deux engagés dans le développement de puces analogiques pour l'industrie, l'automobile et les produits électroniques grand public. Le récent essor de l'industrie des semi-conducteurs a suscité la curiosité de nombreuses personnes quant à savoir laquelle de ces deux actions a le plus de potentiel. Aujourd'hui, nous allons explorer qui présente une plus grande attractivité d'investissement en nous basant sur les fondamentaux, les perspectives de hausse, les défis du marché et l'évaluation.

Tout d'abord, examinons Analog Devices, qui est le deuxième plus grand fabricant de circuits intégrés analogiques, à égalité avec Texas Instruments, et qui se distingue particulièrement dans les secteurs industriel, des infrastructures de communication et de la consommation. L'entreprise a connu une hausse dans ses activités industrielles, automobiles, de consommation et de communication au troisième trimestre de 2025. En particulier, ses solutions pour le marché des véhicules électriques ont grandement bénéficié des systèmes de gestion de batteries de pointe.

Les performances d'Analog Devices au troisième trimestre fiscal sont satisfaisantes, avec un revenu atteignant 2,88 milliards de dollars, soit une hausse d'environ 25 % par rapport à l'année précédente et une hausse de 9 % par rapport au trimestre précédent. Cela montre que l'entreprise a surmonté les difficultés de la baisse cyclique. De plus, sa stratégie de fabrication hybride aide à réaliser une flexibilité de production, en réduisant les risques géopolitiques grâce à une combinaison de collaborations internes et externes, garantissant un approvisionnement stable et continu des produits.

Selon les prévisions du marché, les revenus d'Analog Devices pour les exercices 2025 et 2026 devraient connaître une hausse de 12,2 % et 10 % par rapport à l'année précédente, tandis que le bénéfice par action devrait augmenter respectivement de 21,5 % et 19,4 %. De tels chiffres ne manquent pas d'impressionner.

En revanche, NXP Semiconductor voit ses produits largement utilisés dans les marchés de l'automobile, de l'industrie, de l'Internet des objets et du mobile. La collaboration avec les principaux OEM pour développer des produits sur mesure a renforcé sa position de leader en matière de semi-conducteurs sûrs, intelligents et haute performance dans plusieurs secteurs. En particulier, ses solutions dans le domaine automobile, telles que les radars à 77 GHz et les systèmes de gestion des batteries électrifiées, affichent de bonnes performances.

Cependant, contrairement au marché automobile dynamique, le secteur industriel et de l'Internet des objets de NXP fait face à des défis considérables. En raison de la faiblesse des dépenses en capital et de la réduction des investissements dans l'automatisation des usines, la pression sur le marché industriel reste forte, et au deuxième trimestre 2025, l'activité de communication infrastructure de NXP a également diminué, principalement en raison de l'accélération de la fin des produits réseau obsolètes.

Au troisième trimestre 2025, NXP s'attend à des revenus compris entre 3,05 milliards et 3,25 milliards de dollars, avec un bénéfice par action prévu entre 2,89 et 3,30 dollars, mais le marché prévoit une baisse des revenus et des bénéfices de 3 % et 10,14 % respectivement.

D'un point de vue global du marché, depuis le début de l'année, l'action de NXP a augmenté de 9,6 %, tandis que celle d'Analog Devices a connu une hausse de 17,1 %. Néanmoins, la valorisation de NXP est plus attractive que celle d'Analog Devices, avec un multiple de chiffre d'affaires sur 12 mois à venir de 4,44 fois, contre 10,18 fois pour Analog Devices.

En résumé, choisir Analog Devices semble plus avantageux actuellement. Bien que NXP soit également un ancien acteur de l'industrie, les risques à court terme auxquels il est confronté et la faiblesse du marché industriel donnent un avantage à Analog Devices. Actuellement, le leader incontesté dans le domaine des dispositifs analogiques est sans aucun doute Analog Devices.

De plus, concernant les nouvelles tendances dans le secteur de l'IA, nous constatons que la deuxième vague de l'IA apporte d'énormes opportunités de profit. Les investisseurs qui ont saisi tôt des actions comme celles de Nvidia ont peut-être réalisé de bons gains. Mais alors que la première vague de hausse des actions de l'IA commence à se stabiliser, la prochaine vague d'entreprises innovantes pourrait devenir des étoiles montantes.

Un nouveau rapport sur le Boom de l'IA 2.0 révèle quatre entreprises potentielles qui pourraient mener la nouvelle direction du développement de l'IA. Rappelez-vous, cet article ne constitue pas un conseil en investissement, soyez prudent lors de vos investissements ! 📈💡

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